La CFTC modernise sa surveillance crypto avec l’outil de Nasdaq
ValLes autorités américaines passent à la vitesse supérieure dans leur supervision des cryptomonnaies. Le 27 août 2025, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a officiellement lancé l’utilisation du système Nasdaq Market Surveillance. Ce virage technologique vise à mieux détecter les abus de marché et fraudes dans l’univers des actifs numériques, à un moment où les volumes et les comportements douteux explosent.
Une réponse technologique à la complexité des marchés crypto
La CFTC abandonne son ancien système de surveillance, obsolète depuis les années 1990, pour adopter une plateforme déjà éprouvée dans les marchés traditionnels. Nasdaq Market Surveillance est utilisé par une cinquantaine de places boursières dans le monde, ainsi que par une vingtaine de régulateurs financiers internationaux.
L’outil offre des capacités avancées :
Analyse en temps réel des transactions, avec suivi précis des ordres.
Alertes automatisées en cas d’activité inhabituelle ou soupçonnée de manipulation.
Vision multi-actifs, couvrant à la fois les produits dérivés classiques et les actifs numériques.
Cette intégration intervient alors que le Congrès américain envisage d’étendre les pouvoirs de la CFTC aux marchés spot (hors produits dérivés) des crypto-actifs, via le Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act. L’objectif est de combler les vides réglementaires qui laissent encore trop d’espace aux comportements illégaux dans l’industrie crypto.
Selon Caroline D. Pham, présidente par intérim de la CFTC, cette avancée est indispensable pour faire de l’agence un “régulateur du XXIe siècle”, capable de répondre à la sophistication croissante des marchés numériques.
Un contexte de surveillance sous pression
L’adoption de cet outil survient dans un climat où les pratiques douteuses dans les cryptomonnaies se multiplient. Un rapport de Chainalysis estime à 2,57 milliards de dollars les volumes liés au wash trading sur certaines blockchains en 2025, concentrés entre les mains de quelques acteurs. Ces pratiques faussent les prix, créent de faux signaux d’intérêt, et piègent les investisseurs.
Autre signal d’alarme : selon Global Ledger, les pirates informatiques peuvent déplacer des fonds volés en moins de quatre secondes après une attaque, rendant caduques les systèmes d’alerte actuels des plateformes d’échange. Dans deux tiers des cas, l’argent est blanchi avant même que l’incident ne soit rendu public.
Pour faire face à cette rapidité, la CFTC s’inscrit dans une dynamique fédérale plus large. Le Trésor américain a ouvert une consultation sur les outils technologiques (IA, surveillance on-chain, vérification d’identité numérique) dans le cadre du GENIUS Act, visant à moderniser la lutte contre le blanchiment et la criminalité financière.
En parallèle, la CFTC mène un programme baptisé “crypto sprint”, dont l’objectif est de définir un cadre réglementaire clair pour le trading de crypto-actifs au comptant, sur des plateformes enregistrées au niveau fédéral. Le processus est en cours, avec une phase de consultation publique jusqu’au 20 octobre.
Malgré des incertitudes au sommet, notamment le départ imminent de Kristin Johnson, l’une des cinq commissaires, l’agence semble déterminée à se positionner comme un pilier de la surveillance crypto aux États-Unis. L’adoption de l’outil Nasdaq constitue une première brique solide dans cette transition.
ValPassionné de finance, trading et cryptomonnaies, je mets à profit mes 7 ans d'expérience en tant que trader sur les CFDs pour guider les investisseurs à mieux comprendre les marchés et à identifier les projets cryptos les plus prometteurs. Mon parcours m'a conduit à me concentrer sur l'univers des actifs numériques, où je décode les tendances du marché et analyse les projets cryptos les plus prometteurs pour aider les investisseurs à naviguer avec confiance dans ce secteur en constante évolution. Toujours à la recherche de nouveaux défis, je suis animé par la volonté de partager mes connaissances et de contribuer à l'adoption massive des technologies de demain. Retrouvez moi sur LinkedIn.
