Prop firm : Notre guide pour tout savoir

C'est quoi une prop firm en trading ?

Le Prop Firm consiste à faire du trading d’actifs, avec le capital d’une société plutôt qu’avec ses fonds propres. Le terme Prop Firm signifie “Propriétaire” et “Firm” pour “Société”. Dans ce schéma, c’est la société qui prête une partie de son capital au trader. En échange, elle perçoit une partie des bénéfices générés par ce dernier.

Les Prop Firm s’adressent donc plutôt à des traders expérimentés, qui sont en recherche de capitaux importants pour augmenter leurs bénéfices. Cependant, il n’est pas simple de faire du Prop Firm. Pour être éligible, il faut généralement passer des “challenges” payants, qui vont déterminer si vous êtes suffisamment performant. 

Avantages et inconvénients des Prop Firm

Le Prop Firm possède des avantages et des inconvénients.

Les avantages

• Le Prop Firm permet d’augmenter ses fonds de trading, maximisant ainsi les potentiels gains

• En cas de perte, il s’agit du capital de la société qui est impacté, et non pas votre capital personnel

• L’accès au Prop Firm ne dépend pas de vos fonds propres, mais de vos performances et de vos capacités de trading. Cela est donc accessible aux petits portefeuilles

• Le Challenge, qui détermine si vous êtes accepté ou non en tant que trader dans une Prop Firm, est payant. Il est remboursé dans le cas où vous le réussiriez

• La prise de risque est minimale puisque vous ne tradez pas avec votre capital 

Les inconvénients

• Les Challenges qui permettent de faire la sélection des meilleurs traders sont payants. Ils ne sont pas remboursés si vous échouez

• Les profits que vous générez avec les capitaux de la Prop Firm peuvent parfois être prélevés de manière importante par la société

• Il existe des sociétés malhonnêtes, qui ne rémunèrent pas les traders à leur juste valeur, et qui parfois peuvent clôturer une activité sans préavis

• Certaines Prop Firm peuvent être très restrictives en termes de conditions (par exemple, il peut y avoir un seuil de pertes quotidiennes, un nombre de jours de trading minimum, etc.)

• Cette activité n’est pas régulée, ce qui fait qu’il n’y a aucune couverture pour les traders

• L’intérêt des Prop Firm reste de vous voir échouer aux challenges, puisqu’elles récupèrent de l’argent dans ces cas-là

Les 10 meilleures Prop Firm de 2024

Maintenant que vous savez ce que sont les Prop Firm, voyons ensemble un top 10 des meilleures sociétés. Nous vous proposons un tableau récapitulatif, qui va vous permettre de rapidement comparer les différentes offres. 

FTMO

FTMO est une entreprise basée en République Tchèque, fondée en 2015. Elle s’est rapidement imposée comme une référence dans le secteur des Prop Firm. Les traders les plus performants, qui ont passé les challenges, peuvent gérer des fonds allant de 10 000 $ à 200 000 $. 

On retrouve principalement deux types de compte sur FTMO : le FTMO Challenge (court terme) et le FTMO Swing (long terme). Sur FTMO, vous retrouverez une large gamme d’actifs, allant du forex, aux cryptomonnaies, en passant par les matières premières, les actions, les indices, etc.

Avantages :

• Entreprise avec une solide réputation

• Compte Swing disponible

• Catalogue varié d’actifs financiers

• Répartition claire et juste (de 10 % à 20 % maximum pour la Prop Firm)

• Paiement rapide

• Section éducative

• Prise en charge de plusieurs plateformes comme MetaTrader 4, MetaTrader 5, cTrader et DXTrade

Inconvénients : 

• Prix des challenges

• Impossibilité de maintenir des positions ouvertes sur le week-end

• Taille de compte limité

RaiseMyFunds

RaiseMyFunds est une plateforme récente, créée en 2024 par le broker RaiseFX. La particularité de cette Prop Firm repose dans le montant maximal qui peut être confié à des traders : 1 million de dollars. 

Le financement initial varie de 10 000 $ à 200 000 $, mais il peut atteindre cette somme importante grâce au scaling progressif (basé sur vos performances). De nombreux actifs différents sont disponibles au trading comme le forex ou les indices par exemple. 

Avantages :

• Le financement peut atteindre 1 000 000 $ grâce au scaling progressif 

• Réglementée par la FSCA

• Les challenges sont remboursables en cas de succès

• Aucuns frais cachés

Inconvénients :

• Le challenge est en deux étapes, ce qui peut compliquer la réussite du trader

• Le prix des challenges est élevé

Topstep

Topstep est une Prop Firm qui a vu le jour en 2012. Elle a été créée par Michael Patak. La plateforme se démarque par l’utilisation de futures, et sur des challenges basés sur des forfaits mensuels. Le capital de trading peut atteindre 150 000 $. 

Topstep est une plateforme adaptée pour des traders expérimentés qui se lancent pour la première fois dans une Prop Firm. Vous retrouverez principalement des futures, qui représentent une alternative aux CFD, plus populaires dans les Prop Firm.

Avantages :

• Les traders acceptés peuvent être coachés gratuitement

• Le challenge est basé sur une durée de 1 mois

• Les débutants peuvent être accompagnés par un programme dédié 

Inconvénients :

• Il n’est pas possible de trader les annonces économiques

• Les pertes sont très limitées. La tolérance est faible

We Get Funded

WeGetFunded est également une Prop Firm récente, puisqu’elle a vu le jour en 2023. Elle a été créée par une équipe de traders français. Cette Prop Firm se démarque par la possibilité d’avoir un scaling progressif du capital, pouvant le porter à 4 millions de dollars. 

On retrouve là aussi deux types de comptes, qui permettent de s’adapter aux traders de niveau intermédiaire à confirmé. On retrouve là aussi les catégories d’actif classiques comme le Forex, les indices, les cryptomonnaies ou encore les matières premières. 

Avantages :

• La Prop Firm est française et une communauté solide

• Le capital peut atteindre 4 millions de $ grâce au scaling agressif 

• Le service client a une bonne réputation

• Pas de limite sur la période de trading

Inconvénients :

• Seul cTrader est pris en charge

• Pour améliorer votre ratio de bénéfice, vous devez payer (certaines plateformes adaptent ce ratio en fonction des performances du trader)

Fidelcrest

Fidelcrest a plus d’expérience que les Prop Firm précédentes. Elle a été créée en 2016, et se démarque par ses nombreux types de comptes et ses conditions flexibles de trading. La réputation de Fidelcrest n’est plus à faire dans le secteur du trading.

Vous pouvez utiliser à la fois MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Les actifs proposés sont assez classiques. On pense par exemple aux cryptomonnaies, aux métaux précieux, au forex ou encore aux indices. 

Avantages :

• La plateforme est adaptée à différents profils de traders grâce à une variété de comptes différents

• Le partage des bénéfices est clair et juste : 80/20

• Le Challenge peut être fait en une seule étape pour certains comptes

Inconvénients :

• La communauté est moins active que sur d’autres Prop Firm

• Les pertes acceptées sont restreintes, ce qui laisse peu de marge de manœuvre

Apex Trader Funding

Apex Trader Funding est une Prop Firm qui a été fondée en 2021, par Darell Martin. Cette plateforme se démarque par sa phase de validation express, qui ne prend que 7 jours. De plus, dans certains cas, cette phase peut être effectuée sans challenge. 

Cette Prop Firm prend en charge divers logiciels de trading comme NinjaTrader, Rithmic, ou encore Tradovate. Il faut savoir que les comptes validés peuvent être loués, pour un tarif allant de 147 $ à 657 $. Il est possible de trader principalement des futures concernant le forex et les indices. 

Avantages :

• Période de validation rapide

• Pas de perte maximale, ce qui facilite la gestion des risques

• Les capitaux initiaux peuvent aller de 25 000 $ à 300 000 $

• Compatibilité avec de nombreuses plateformes

• Ratio de partage équitable : 90/10

Inconvénients :

• Paiement du compte mensuel

• Elle ne prend pas en charge MetaTrader 4 ni MetaTrader 5 

Surge Trading

Surge Trading a été fondée en 2017 par Jana Seaman. La principale distinction de cette Prop Firm est le montant du financement initial, qui peut atteindre 1 million de dollars. Le trading se fait par l’intermédiaire d’un broker partenaire fiable : EightCap. 

En termes d’actifs, nous retrouvons des catégories majeures comme le Forex, les cryptomonnaires, les métaux précieux et les indices. Ce Prop Firm prend en charge MetaTrader 4 et MetaTrader 5.

Présentation : Fondée en 2017 par Jana Seaman, Surge Trading se distingue par ses montants de financement élevés et ses divers types de comptes. Le trading se fait via le broker affilié EightCap, régulé et fiable.

Avantages 

• Surge Trading a été récompensée comme meilleure prop firm de 2022 et de 2023 

• Activation rapide

• Financement initial pouvant aller jusqu’à 1 000 000 $

Inconvénients :

• Le ratio de partage à l’origine est de 75/25

• Le levier maximal est de 1:50

The Funded Trader

The Funded Trader est une plateforme créée en 2021 par Angelo Ciaramello, Blade Olson, et Carlos Rico JR. Cette Prop Firm a réuni plus de 100 000 traders à travers le monde, et a reversé près de 55 millions de dollars. 

Les conditions de trading de The Funded Trader sont assez attractives. On retrouve les paires majeures en Forex, les métaux précieux, quelques cryptomonnaies et une quinzaine d’indices. Les leviers peuvent être importants, ce qui peut plaire à certains traders agressifs.  

Avantages :

• Plusieurs comptes disponibles (Standard, Rapide, Royal, Chevalier et Dragon)

• Le ratio de partage est convenable : 80/20

• La période de négociation n’a pas de limites

• Le levier peut montrer jusqu’à un ratio de 1:200

Inconvénients :

• L’offre de cryptomonnaies, d’actions et de matières premières est limitée

• Pas de prise en charge de MetaTrader 4 et MetaTrader 5 

E8 Markets

E8 Markets a été créé en 2021 par Dylan Elchami. Elle a été renommée par la suite E8 Funding. La société est basée à Dallas et à Prague. Elle propose également des conditions de trading flexibles.

E8 Funding compte plus de 200 000 traders sur sa plateforme. Les montants de financement initiaux peuvent être élevés, et atteindre jusqu’à 1 000 000 $. L’offre d’actifs est complète avec du Forex, des cryptos, des indices, des matières premières et des actions. Elle est compatible avec MetaTrader 4 et MetaTrader 5.

Avantages :

• Financement initial pouvant aller jusqu’à 1 million de dollars

• Période de négociation sans limite

• Partage des bénéfices convenable : 80/20

• Remboursement du challenge en cas de réussite 

Inconvénients :

• Pertes restreintes, ce qui peut rendre difficile la gestion de risque

• Service client réputé lent

• Phase de validation en plusieurs étapes

True Forex Funds

La Prop Firm True Forex Funds a été fondée en 2019 et est très populaire. Elle est parvenue à se faire un nom grâce à ses conditions avantageuses et sa diversité de comptes. Cependant, la société a rencontré une faillite financière, menant à la perte des licences pour MetaTrader 4 et MetaTrader 5.

De ce fait, nous n’allons pas faire une présentation plus étoffée, car cette faillite a entraîné un arrêt des opérations de la Prop Firm. True Forex Funds est un excellent exemple des risques liés au trading avec une Prop Firm. En absence de réglementation, certains traders peuvent perdre tous les bénéfices générés sur la plateforme. 

Comment fonctionne le trading via Prop firm : Les challenges

Comme nous l’avons expliqué, pour devenir trader dans une Prop Firm, vous devez passer des challenges. Cela permet à l’entreprise de trier les traders, et de ne garder que les plus expérimentés et performants. Nous vous expliquons comment se déroule cette étape.

Passer un challenge

Les challenges proposés par les Prop Firms sont payants. Ce sont des sortes de tests, qui peuvent avoir différentes conditions. Généralement, les sociétés proposent des comptes démos pour le faire. Ils vont donc permettre aux sociétés de trier les traders, pour ne garder que les plus performants.

Généralement, dans les conditions, vous avez des objectifs de rentabilité, des limites de pertes, des durées, etc. À noter que certains traders décident de passer les challenges avec des robots de trading. De nombreuses Prop Firms ont interdit cette pratique, exposant les traders à des poursuites s’ils utilisent ce type de stratégie. 

Validation du challenge

Une fois que les traders ont validé leur challenge, leur compte est financé avec un capital réel, décidé pendant le challenge. Ils peuvent donc commencer le trading réel. Dans ce cas, la société rembourse le prix du challenge (dans la plupart des cas). 

Si vous devenez un trader d’une Prop Firm, vous accédez généralement à tous les outils de la société, qui sont bien souvent payants et de haute qualité. Cela offre un environnement de trading parfait pour maximiser les performances.

N’oubliez pas de vous renseigner sur les différentes conditions qui accompagnent votre activité de trading auprès de la Prop Firm. Cela concerne les pertes, les objectifs, les jours de trading, etc. De plus, les paiements et leur fréquence varient d’une plateforme à une autre. 

Si le challenge est raté

Dans le cas où le challenge serait raté, la somme que vous avez payée pour ce dernier ne vous est pas remboursée. Vous pouvez cependant passer de nouveau le challenge, le prix d’entrée reste identique, mais vous ne récupérerez pas les sommes payées pour les challenges échoués.  

Les risques liés aux prop firm

Bien que le trading dans une Prop Firm présente des avantages, dont celui de ne pas trader avec ses fonds propres, il y a tout de même des risques. Nous allons vous en détailler quelques-uns ici, afin de remettre en perspective cette solution, qui bien que séduisante, présente des mauvais côtés. 

Pression psychologique sur les traders novices

Lorsque vous tradez avec une Prop Firm, vous ne tradez pas avec vos fonds, mais avec ceux de l’entreprise. Les montants utilisés peuvent être largement supérieurs à ce que vous avez l’habitude de manipuler.

Pour ces raisons, il est possible que vous ressentez une pression psychologique lors de votre trading. La peur de perdre des fonds qui ne vous appartiennent pas, et qui parfois représentent des sommes vraiment importantes. Cette pression est moins forte chez les traders expérimentés. 

Même si la pression ne pèse pas sur son propre capital, le fait de travailler avec l’argent d’une société, avec des montants parfois bien supérieurs à ceux qu’on a l’habitude d’utiliser, peut peser sur la psychologie de certains traders pas assez expérimentés.

Les Prop Firms sont sujets aux arnaques

Les Prop Firms peuvent également être des arnaques. Il faut être vigilant en sélectionnant la société pour laquelle vous allez trader. N’oubliez pas que les challenges sont payants. De ce fait, certaines plateformes proposent des challenges sans réellement permettre de trade par la suite. Ce genre d’arnaque est très lucratif. 

Les risques de conflit d’intérêts

Il faut également penser que certaines sociétés possèdent des investissements et que cela peut entraîner des conflits d’intérêts. D’une manière générale, il est interdit de trader des actifs que possède votre société, car cela peut être perçu comme de la manipulation. 

Le cas des brokers non-régulé déguisés en Prop Firm

Il y a également des brokers qui ne sont pas régulés, qui vont se déguiser en Prop Firm pour attirer des traders. Bien souvent, cela peut mener à la perte des fonds utilisés pour le faux “challenge”. De plus, quand vous tradez, il y a de fortes chances que vous ne puissiez pas retirer vos bénéfices. Pour cette raison, orientez-vous vers des Prop Firm réputées. 

Comment choisir sa prop firm ?

Maintenant que vous connaissez tout sur la Prop Firm, il est temps de s’intéresser à comment la choisir. Nous allons vous proposer différents critères qui vont vous aider à faire un choix. On parlera de la réputation, des challenges, des profits, des plateformes et des actifs disponibles. 

Réputation et fiabilité de la prop firm

La fiabilité d’une Prop Firm doit être un critère important dans votre décision. Comme nous l’avons expliqué, on retrouve beaucoup d’arnaques dans ce milieu, et il faut donc s’orienter vers des plateformes qui ont une bonne réputation. Pour ce faire, n’hésitez pas à consulter directement les avis des utilisateurs, sur les réseaux sociaux ou les plateformes spécialisées. 

Critères de challenge

Votre choix peut également prendre en compte les critères du challenge. Il faut que ces challenges soient réalisables, avec des marges de manœuvre suffisantes pour que les traders puissent mettre en place une stratégie. Il faut cependant un juste-milieu, car une Prop Firm trop conciliante peut aussi le faire pour attirer des utilisateurs, et être une arnaque. 

Partage des profits

Comme vous le savez, les Prop Firms se rémunèrent en prenant des frais sur votre activité de trading, effectuée avec les fonds prêtés. Un autre élément à prendre en compte est la répartition de ces frais. Généralement, les Prop Firms prennent une rétribution allant de 10 à 30 %. À vous de voir quel niveau est acceptable, en fonction des autres avantages de la plateforme. 

Prix du challenge

Vous pouvez également prendre en compte le prix des challenges. Bien que le but soit de le réussir, il faut tout de même garder à l’idée que vous pouvez échouer. Dans ce cas, vous serez plus serein si vous avez payé une somme raisonnable. Certaines Prop Firms proposent justement des montants peu élevés pour les challenges. 

Plateformes utilisables

Toutes les Prop Firms ne proposent pas les mêmes plateformes et les mêmes compatibilités avec les logiciels. Nous vous conseillons de tester d’abord les différentes plateformes, avant de vous orienter vers une Prop Firm. Certaines interfaces vont mieux vous correspondre que d’autres, et cela peut jouer sur vos performances. 

Actifs disponibles

Les actifs doivent évidemment faire partie de vos critères. Vous pouvez être plus à l’aise avec une certaine classe d’actif qu’une autre. Par exemple, vous pouvez apprécier le trade de cryptomonnaies, et ne pas aimer le trading forex. Dans ce cas, nous vous conseillons de bien étudier le catalogue proposé par la Prop Firm. 

Comment s’inscrire dans une Prop Firm ?

Nous n’allons pas vous illustrer comment fonctionne une Prop Firm, puisque cela nécessite d’effectuer un challenge payant. Cependant, nous allons vous détailler les étapes classiques vous permettant de vous inscrire à une Prop Firm : 

• Sélectionnez une Prop Firm

• Définissez les termes de votre contrat : durée du challenge, type de compte, financement initial, etc.

• Faire le challenge : il est payant et peut se dérouler en une ou plusieurs étapes. Il y a des conditions à prendre en compte, comme des pertes maximales, des jours de trading minimum, et une durée pour le challenge

• Étape de validation du challenge : la Prop Firm prend quelques jours pour vérifier vos performances et annoncer votre résultat

• En cas de réussite : vous êtes officiellement un trader de la Prop Firm, vous recevez les fonds sur votre compte réel selon les conditions du contrat prévues initialement. Vous êtes remboursé du montant du challenge

• En cas d’échec : vous n’êtes pas remboursé. Vous pouvez refaire le challenge si nécessaire au même prix que la première fois

Conclusion

Le trading dans une Prop Firm présente des avantages certains. Cela peut permettre d’accéder à des fonds importants, que vous n’auriez jamais eus seul. De plus, les risques sont principalement pris par la société, puisque ce sont ses fonds qui servent au trading. 

Cependant, il y a également des inconvénients et des risques. Tout d’abord, il y a des challenges à passer, et ces derniers sont payants et non remboursés si vous échouez. De plus, il y a beaucoup d’arnaques dans ce secteur. 

Globalement, le trading dans une Prop Firm s’adresse aux traders expérimentés et performants, et surtout pas aux débutants. Pour commencer votre aventure, n’hésitez pas à consulter nos guides dédiés au trading.