Les faux stablecoins : la nouvelle menace des investisseurs crypto
ValCircle et Paxos testent une technologie de vérification cryptographique pour authentifier les stablecoins à leur émission. Ce projet pilote, en ligne avec le GENIUS Act américain, ambitionne de bloquer la diffusion de copies frauduleuses de tokens comme USDC, PYUSD ou USDP. Il s'agit d'une tentative coordonnée pour sécuriser l’écosystème stablecoin à l’échelle fédérale.
Une technologie de vérification intégrée dès la création du token
Le système repose sur un modèle "Know Your Issuer" (KYI) conçu en collaboration avec Bluprynt, une startup fintech. Ce dispositif intègre directement dans chaque transaction de stablecoin une preuve cryptographique liée à l’émetteur du token. Résultat : chaque unité peut être identifiée et vérifiée, sans passer par une autorité centrale ou un audit externe.
Ce mécanisme vise à empêcher la circulation de jetons contrefaits, qui imitent les stablecoins existants sans disposer des réserves nécessaires ni de l’approbation réglementaire. Les premiers tests montrent que l’outil fonctionne sur plusieurs blockchains, ce qui lui donne un potentiel d’interopérabilité immédiat. Le suivi des transactions devient possible en temps réel, renforçant la transparence sur les marchés.
En intégrant la preuve d’émetteur dans le protocole, Circle et Paxos entendent fiabiliser les transactions et limiter les risques pour les utilisateurs. Cela constitue une réponse directe aux alertes lancées par des entreprises comme Chainalysis, qui dénoncent la prolifération de tokens sans garanties.
Une réponse réglementaire alignée avec le GENIUS Act
Le GENIUS Act, récemment adopté aux États-Unis, définit un cadre fédéral unique pour les stablecoins adossés au dollar. Il impose des exigences de transparence, de réserve, et d’identification des émetteurs. Circle et Paxos se positionnent en première ligne pour répondre à ces nouveaux standards.
Paxos a d’ailleurs redéposé une demande de charte de banque fiduciaire nationale, afin de dépasser son statut actuel limité à l'État de New York. Cette démarche reflète une volonté d’opérer sous une supervision fédérale plus large. À travers ce système de certification, les deux acteurs cherchent à se positionner comme des références en matière de conformité.
Le dispositif KYI pourrait également s’appliquer à d'autres tokens compatibles avec le GENIUS Act, comme USDtb (Ethena) ou frxUSD (Frax Finance). En standardisant l'origine des jetons, le système facilite leur intégration dans la finance décentralisée (DeFi), tout en fournissant aux régulateurs une base technique pour suivre l’émission et la circulation de stablecoins certifiés.
Cette initiative anticipe un futur où la traçabilité et la conformité seront incontournables pour garantir la pérennité des actifs numériques stables sur les marchés mondiaux.
ValPassionné de finance, trading et cryptomonnaies, je mets à profit mes 7 ans d'expérience en tant que trader sur les CFDs pour guider les investisseurs à mieux comprendre les marchés et à identifier les projets cryptos les plus prometteurs. Mon parcours m'a conduit à me concentrer sur l'univers des actifs numériques, où je décode les tendances du marché et analyse les projets cryptos les plus prometteurs pour aider les investisseurs à naviguer avec confiance dans ce secteur en constante évolution. Toujours à la recherche de nouveaux défis, je suis animé par la volonté de partager mes connaissances et de contribuer à l'adoption massive des technologies de demain. Retrouvez moi sur LinkedIn.
