Ethereum (ETH) tombe sous les 3 000 dollars : est-ce que les investisseurs doivent s'inquiéter ?

Le prix de l'Ethereum s'effondre sous les 3 000 $ : dans quel cadre ?

Le 5 juillet, l'Ethereum (ETH) a vu son prix chuter sous la barre critique des 3 000 $ pour la première fois en 50 jours, reflétant une correction significative sur l'ensemble du marché des crypto-monnaies. La chute de la valeur de l'Ethereum à 2 871 $ a suscité des inquiétudes parmi les traders, qui craignent que le récent cycle haussier des crypto-monnaies n'ait atteint sa fin.

Cette baisse a été fortement influencée par une chute similaire du Bitcoin (BTC), qui est tombé à 54 953 $.

La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies est passée sous la barre des 2 000 milliards de dollars le 5 juillet, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis le 26 février. Le déclin de l'ETH de 3 450 à 2 815 dollars, soit une baisse de 18 %, était conforme à la baisse de 16 % du marché plus large en trois jours.

Les analystes attribuent cette baisse à une pression de vente accrue sur le Bitcoin, plutôt qu'à des facteurs spécifiques à l'Ethereum.

Le 7 juillet, les responsables de la faillite de Mt. Gox ont transféré 47 229 bitcoins, d'une valeur de 2,6 milliards de dollars, à une nouvelle adresse. Dans le cadre du processus de remboursement des créanciers, une partie des bitcoins a été transférée vers un "hot wallet" de la bourse d'échange Bitbank.

Cette évolution a fait craindre un impact négatif potentiel sur le cours du bitcoin, car ces pièces pourraient exercer une pression à la vente pouvant aller jusqu'à 4,5 milliards de dollars si elles étaient transférées sur le marché. Pour ajouter à la pression, le gouvernement allemand a transféré 7 583 BTC vers des bourses depuis le 19 juin, pour un montant de 415 millions de dollars. Le total des pièces détenues par les autorités allemandes s'élève à 42 274 BTC, d'une valeur de plus de 2 milliards de dollars.

Ce mouvement a entraîné 936 millions de dollars de liquidations de positions longues à effet de levier en trois jours, dont 235 millions de dollars de contrats à terme sur Ethereum. Les traders craignent désormais que le cycle haussier des crypto-monnaies de 2024 soit terminé, d'autant plus que ce repli a coïncidé avec l'atteinte d'un nouveau sommet par l'indice S&P 500 le 5 juillet.

La réaction positive du marché boursier à l'annonce par les États-Unis d'une hausse du taux de chômage en juin à 4,1 % a constitué un contraste notable.

Une économie plus faible tend à encourager les réductions de taux d'intérêt par la banque centrale, ce qui réduit l'attrait des investissements à revenu fixe et favorise les actifs à risque tels que les crypto-monnaies. Toutefois, l'Ethereum et d'autres crypto-monnaies n'ont pas réussi à maintenir leur dynamique haussière malgré ces conditions favorables.

Métriques des produits dérivés de l'Ethereum

Malgré le scénario actuel du marché, les métriques des produits dérivés de l'Ethereum n'indiquent pas une couverture importante. Sur les marchés neutres, les contrats à terme mensuels de l'ETH se négocient généralement avec une prime de 5 à 10 % par rapport aux marchés au comptant de l'ETH pour compenser la période de règlement plus longue.

Les données montrent que la prime annualisée des contrats à terme sur l'ETH a chuté à 8 % le 5 juillet, en baisse par rapport aux 11 % de la semaine précédente. Bien que ce niveau ne soit pas particulièrement alarmant, il est remarquable étant donné que les traders s'attendent à un impact positif du lancement prochain de l'ETF Ethereum au comptant.

Pour évaluer si la demande de couverture a augmenté suite à la récente correction des prix, le marché des options sur l'Ethereum peut être analysé. Généralement, si les traders anticipent une baisse du prix, la métrique de skew des options ETH augmentera au-dessus de 7 %. Inversement, les périodes d'optimisme sont souvent indiquées par un skew inférieur à -7 %.

Le skew des options Ethereum est resté relativement stable au cours de la semaine dernière à -5%. Il est entré en territoire haussier pour la dernière fois le 26 juin, ce qui indique que le sentiment neutre a dominé pendant plus d'une semaine.

Du côté positif, il n'y a pas eu de demande excessive de protection contre la baisse alors que le prix de l'ETH est tombé sous les 3 000 $. Malgré une correction de 15 %, les dérivés de l'Ethereum ont fait preuve d'une résistance relative.

Cela ne signifie pas nécessairement que l'ETH retrouvera rapidement le niveau de soutien de 3 300 $, mais cela suggère que les traders professionnels ne se préparent pas à de nouvelles baisses ou ne se précipitent pas pour se couvrir contre de nouvelles chutes de prix.

Le lancement prochain d'un ETF Ethereum au comptant aux États-Unis pourrait donner un élan positif, mais la prévision de son impact reste incertaine dans le contexte actuel du marché. Alors que les traders traversent cette période de turbulences, la résilience des dérivés de l'Ethereum offre une lueur d'espoir que le pire est peut-être passé, même si la voie de la reprise est incertaine.

Peter Schiff prédit un effondrement majeur sur ETH

Le célèbre économiste et crypto-sceptique Peter Schiff a une fois de plus attiré l'attention de la communauté cryptographique avec une prédiction audacieuse : L'Ethereum se dirige vers une chute importante, potentiellement jusqu'à 1500 dollars.

Dans un tweet récent, M. Schiff a souligné que l'Ethereum était en train de franchir des niveaux de soutien clés, établissant un parallèle avec ses prédictions baissières antérieures concernant le Bitcoin. À l'heure où nous écrivons ces lignes, l'Ethereum a chuté de 5,3 % au cours des dernières 24 heures, s'échangeant à 2 872 $. Schiff a noté que le marché semble réagir prématurément au lancement anticipé d'un ETF Ethereum aux États-Unis.

Il semble que ceux qui ont acheté les rumeurs sur l'ETF Ether n'ont pas pu attendre le fait pour vendre, a commenté M. Schiff. Il suggère que les investisseurs qui ont fait grimper le prix de l'Ethereum sur la base de la spéculation de l'ETF sortent maintenant de leurs positions, contribuant à la pression à la baisse sur le prix de l'ETH.

Alors que l'Ethereum oscille précairement sous les 2 900 $, les perspectives baissières de Schiff ajoutent aux inquiétudes croissantes au sein de la communauté cryptographique.

Une chute à 1 500 dollars, comme le prédit M. Schiff, représenterait une baisse significative et pourrait influencer davantage le sentiment du marché. Ces prévisions pessimistes interviennent à un moment où le marché des crypto-monnaies dans son ensemble connaît déjà une volatilité notable.

Les perspectives haussières de Franklin Templeton sur l'Ethereum

Un développement technologique et un instrument économique Sur une note plus positive, Franklin Templeton, un gestionnaire de patrimoine chevronné avec plus de 1,65 trillion de dollars d'actifs sous gestion, a récemment partagé sa perspective haussière sur l'Ethereum.

Malgré une concurrence féroce dans l'espace blockchain, Ethereum reste une pierre angulaire de l'économie décentralisée, débloquant continuellement de nouvelles opportunités pour sa communauté. Le dernier rapport du géant de la gestion d'actifs, Understanding the Value of The Ethereum Network fournit une analyse approfondie de l'impact technologique d'Ethereum et de son potentiel en tant qu'instrument économique.

Dans son rapport complet, Franklin Templeton met en évidence les caractéristiques les plus cruciales de la blockchain Ethereum, en détaillant ses défis et ses opportunités. Le rapport attire l'attention sur la façon dont Ethereum a dépassé les réalisations initiales de Bitcoin pour créer une base technologique robuste et accessible pour les applications de registres distribués, favorisant ainsi une économie décentralisée complète.

L'introduction de la machine virtuelle Ethereum (EVM) et de ses contrats intelligents Solidity a marqué un changement significatif dans le développement d'applications, positionnant Ethereum comme la base d'une myriade d'applications décentralisées (dApps) dans les segments business-to-business (B2B) et business-to-consumer (B2C).

Les analystes de Franklin Templeton soulignent le rôle critique des réseaux de couche 2 (L2) dans l'amélioration de la performance et de la décentralisation d'Ethereum.

Ces solutions L2, construites au-dessus de la couche 1 (L1) de la blockchain Ethereum, jouent un rôle déterminant dans l'extension des capacités d'Ethereum. Le rapport note : Collectivement, les blockchains L1 (Ethereum et autres) et les blockchains L2 constituent les fondations du Web3 ; la nouvelle itération du World Wide Web (WWW) qui permet aux utilisateurs de s'approprier le WWW.

Cette évolution vers des modèles commerciaux Web3 ouvre la voie à une nouvelle économie de réseau et à une nouvelle approche des transactions commerciales. En créant une économie basée sur un protocole qui encourage la propriété démocratisée et récompense la participation, Ethereum a réussi à établir une économie de protocole dynamique et diversifiée.Cette économie comprend de nouveaux cas d'utilisation dans la finance décentralisée (DeFi), le financement des jeux (GameFi), les jetons non fongibles (NFT), le métavers et d'autres segments en vogue.

ETF Ethereum

Le rapport souligne également la combinaison unique de caractéristiques d'Ethereum, telles qu'un réseau de paiement peer-to-peer natif, une boîte à outils commune pour les développeurs et une machine virtuelle pour l'exécution de contrats intelligents. Ces attributs ont établi une nouvelle norme pour la technologie blockchain.

Outre ses innovations technologiques, Franklin Templeton participe activement à la course à l'ETF Ethereum spot aux États-Unis. L'entreprise a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis une demande d'approbation d'un ETF en février 2024. Nate Geraci, président de The ETF Store, a indiqué que l'approbation finale des formulaires S-1 est attendue pour le 12 juillet, avec la possibilité de commencer à négocier des ETF peu de temps après, vers le 15 juillet.

Le rapport de Franklin Templeton dépeint une image optimiste de l'avenir d'Ethereum, soulignant son rôle essentiel dans le paysage Web3 en plein essor. Alors qu'Ethereum continue d'évoluer et de surmonter ses problèmes d'évolutivité grâce à des innovations telles que les solutions de la couche 2, sa position en tant que plateforme de blockchain de premier plan semble de plus en plus sûre.

L'approbation potentielle des ETF spot Ethereum pourrait renforcer sa présence sur le marché, en attirant davantage d'investisseurs institutionnels et particuliers. Cette évolution devrait avoir un impact positif sur le prix de l'Ethereum et la dynamique du marché, renforçant son statut de composante essentielle de l'économie décentralisée.

À l'approche de la décision finale sur l'ETF Ethereum, la communauté cryptographique et les investisseurs suivront de près l'évolution de la situation. Une approbation réussie pourrait marquer une étape importante pour l'Ethereum, renforçant encore son rôle en tant qu'acteur majeur dans le paysage financier et technologique mondial.