Qu’est-ce que le spread trading en crypto?

C’est quoi le Spread Trading en crypto ?

Nous allons tenter de vulgariser au mieux nos explications. Un Spread est la différence entre le prix de vente et le prix d’achat. 

Lorsque vous tradez sur une plateforme en bourse ou en crypto, vous avez tendance à déposer un ordre d’achat en dessous du dernier prix de vente. Le prix d’un actif est la moyenne entre ces deux nombres.

Prenons l’exemple du Bitcoin sur Binance avec une capture d’écran : 

• Le prix de vente du BTC contre de l’USDT est à 25 666,28 $

• Le prix d’achat du BTC avec de l’USDT est à 25 666,27 $

La différence n’est que d’un centime à ce moment précis, mais cet écart peut être plus important suivant l’actif et la période. C’est ce qu’on appelle le Spread. 

Quelle est l’utilité d’un Spread en Trading

Connaître le spread lorsque vous tradez est important. Vous allez connaître la différence entre le prix d'achat et le prix de vente le plus proche. Si cet écart est élevé, il est possible que votre trade soit faussé par le prix moyen affiché.

Certaines plateformes vont appliquer un spread plus élevé en augmentant l'équart entre l'ordre de vente et d'achat d'une cryptomonnaie. C'est une manière d'appliquer des frais pour un broker.

Cette information est donc importante pour tous les traders qui souhaitent optimiser leur activité.

La signification de Spread

Nous allons maintenant rentrer dans la partie technique du Spread. C’est une différence entre la cotation d’achat et de vente et on l’exprime en « pips » sur les courtiers et brokers en bourse. 

En passant par une plateforme comme eToro, des frais s’appliquent sous forme de Spread. La différence entre le prix d’achat et de vente est plus élevé et la plateforme se finance de cette manière. 

Généralement il n’y a pas de frais en Spread sur le trading de cryptomonnaies. Toutefois, cette différence peut vous jouer des tours. Nous allons maintenant voir les différents paramètres à prendre en compte sur l’augmentation de la taille d’un spread.

L’augmentation du Spread

Un broker ou un courtier se rémunère grâce au spread sur le trading en bourse. Quels sont les paramètres à prendre en compte ? Comment est-ce que cette augmentation s’explique ? Voyons cela en détail. 

Le Broker

Suivant la plateforme que vous choisissez, les frais appliqués en Spread ne sont pas les mêmes. Pour un trader qui fait du scalping, il est intéressant de trouver le broker avec le moins de frais possible. Entre eToro et T4Trade, le Spread appliqué sur un actif peut être très différent, par exemple. 

Deux types de Spread

Différents spreads peuvent s’appliquer : le Fixe et le Variable. Nous verrons plus tard la différence détaillée entre ces deux options. Comprenez juste qu’il est plus facile de limiter les risques avec un spread fixe plutôt qu’un spread variable. 

Le type d’actif

Certains actifs n’auront aucune commission en spread. C’est le cas pour les cryptomonnaies ou les actions sur eToro. Autrement, le trading en bourse et en forex possède un spread plus élevé, pouvant atteindre plusieurs pips. Nous verrons ce terme plus en détail ci-dessous.

La liquidité

Lorsque vous choisissez un actif et une plateforme, il possède une certaine liquidité. Cela peut avoir un rôle majeur sur le spread, car plus il y a de liquidité, moins la plateforme a besoin d’appliquer de frais importants. À l’inverse, moins il y a de liquidité, plus le spread sera important. Vérifiez donc bien sur un actif et une plateforme avant de démarrer le trading.

Comment calculer le Spread ?

Nous l’avons vu au tout début sur Binance, il faut avoir une vision sur le Bid-Ask, c’est-à-dire la dernière offre d’achat et de vente. Le Bid est le prix maximum qu’un acheteur va payer pour l’actif. L’Ask, à l’inverse, concerne le prix minimum qu’un vendeur est prêt à accepter pour vendre son actif.

À partir de là, nous pouvons calculer le Spread. C’est très simple : Ask - Bid. Prenons un exemple : si l’Ask est à 2 500 $ pour ETH et à 24 996,3 $ pour le Bid, le spread sera de 3,7.

Le mot « pip » est utilisé spécialement pour la bourse, nous reviendrons dessus un peu plus bas.

Comment fonctionne le Spread ?

La commission du Broker

Pour la plupart des brokers, c’est le meilleur moyen de se financer. La commission sur le Spread va rapporter beaucoup d’argent sur toutes les petites transactions réalisées par les utilisateurs. 

Pour les traders, ce n’est pas une bonne nouvelle, puisqu’il faut adapter ses trades. Pour optimiser les frais sur le spread, il faut généralement augmenter son niveau VIP via un volume élevé en trading.

Le négatif du Spread

Ce que nous pouvons observer sur une prise de position sur le marché, c’est que notre trade est immédiatement négatif. La commission prise sur le Spread a un impact important : vous perdrez une partie de votre position.

Si vous commencez à bien vous professionnaliser dans le trading, il est important de trouver la meilleure plateforme pour optimiser ces frais. 

Le PIP en Bourse

Le mot PIP signifie « Percentage In Point » et correspond à une petite variation sur une paire. Il est même calculé au millième, c’est-à-dire au 4e chiffre après la virgule. 

La paire EUR/USD peut avoir une augmentation de 2 pips lorsque le cours passe de 1,1262 $ à 1,1264 $. C’est infime, mais c’est une méthode de calcul pour le trading Forex. L’exception est faite pour le Yen japonais où la deuxième décimale est choisie. 

Spread Fixe ou Spread Variable ?

Choisir le bon spread, c’est choisir une prise de risque qui impacte vos rendements. Suivant votre décision, une méthode de trading différente doit être prise en compte. Les frais sont relativement différents et nous vous expliquons ces détails dans les parties ci-dessous.

Le Spread Fixe

C’est assez simple à comprendre, le Spread fixe n’évolue pas au fil du temps, même sur un marché très volatile. Plutôt adapté aux débutants, car le calcul Bid-Ask se fait facilement avec un taux fixe. 

Le broker peut même choisir à l’avance le taux du Spread sur un actif en particulier. Vous saurez immédiatement comment adapter votre trading pour prendre ce taux en compte. 

Bien sûr, cela s’accompagne d’inconvénient. Puisque le broker choisit le spread, il n’est peut être pas adapté à l’état du marché et pourrait être plus faible.

Aucun slippage ne sera appliqué sur votre trade. C’est une fluctuation qui peut être plus ou moins importante suivant la taille du trade. N’hésitez pas à lire notre guide sur le slippage. 

Le Spread Variable

À l’inverse, le Spread variable évolue avec les volumes de transactions sur la paire en question. Nous pouvons aussi l’appeler Spread flottant et c’est généralement celui-ci qu'utilisent les traders. 

Cette méthode présente plusieurs avantages, comme le fait qu’elle s’adapte au marché. C’est plus intéressant pour des traders qui pratiquent du Scalping, par exemple.

Bien sûr, le spread peut devenir très élevé en cas de forte variation sur le marché. Le slippage peut aussi être pris en compte dans les inconvénients. Il peut être plus ou moins important suivant l’ordre passé et la quantité achetée ou vendue. 

Les stratégies de Spread

Plusieurs stratégies de trading se basent sur le spread. Il est intéressant de les connaître et nous allons vous les vulgariser ci-dessous. Bien sûr, si vous souhaitez pratiquer ces stratégies, nous vous invitons à entrer plus dans les détails et à bien vous renseigner. Le trading est une activité à risque où la majorité des traders perdent de l’argent.

La stratégie du papillon

Le Spread butterfly ou stratégie papillon est composée de 4 options. L’idée est de vendre 2 options, mais aussi d’acheter 2 options au même moment. Les 4 trades s’arrêtent au même moment, qui est défini par le trader.

Il peut alors spéculer sur le résultat du trade, à savoir si le prix de l’actif sera en dehors de la fourchette (short butterfly) ou à l’intérieur (long butterfly). C’est une méthode bien complexe à mettre en place et nous vous invitons à faire vos propres recherches. 

Bull Spread

Une stratégie en bull spread consiste à créer un ordre d’achat et un ordre de vente dans l’objectif de réaliser un long. Cette méthode permet de réduire les risques liés au marché haussier. Notamment dans le cas où le marché irait dans l’autre sens.

Bear Spread

À l’inverse, le bear spread va parier sur la diminution du cours du sous-jacent. Comme pour le bull spread, cette méthode réduit les risques pour vos trades en marché baissier. Si vous souhaitez assurer tous vos trades dans ces deux marchés en Forex, alors nous vous invitons à bien vous renseigner. 

Conclusion

Le spread ne devrait pas vous poser beaucoup de problèmes avec le trading de cryptomonnaies. Cependant, si vous voulez trade du Forex et d’autres actifs, il est intéressant de prendre cette donnée en compte. Elle est même essentielle à votre survie en tant que traders. 

Plusieurs stratégies peuvent être mises en place, mais le mieux est de trouver la meilleure plateforme pour minimiser les frais via le spread. Nous vous invitons à bien vous renseigner et à réaliser des comparaisons avec eToro et T4Trade.