Qu’est-ce qu’un Bear market en Crypto ? Notre guide
CléUn bear market signifie : « marché baissier ». L’ours est le symbole représentatif de cette période, alors que c’est le taureau pour le bull run. Alors à quoi correspond un marché baissier exactement en cryptomonnaie ? Comment le détecter et que faire à ce moment-là ?
Crypto-Neet regroupe des experts du monde de la cryptomonnaie et du trading. Nous vous proposons des guides pour les débutants, mais aussi pour les plus confirmés. Voyons ce que l’on peut faire et ce qui détermine un bear market.
C’est quoi un Bear market ?
Un bear market défini un marché baissier global sur un type d’actif. C’est le cas des cryptomonnaies avec des alternances entre le bear market et le bull market. Le marché baissier peut durer plusieurs mois, voire années.
De manière générale, elle démarre au moment où le marché chute fortement après un marché haussier où des ATH ont été touchés.
Cela peut concerner plusieurs types d’actifs :
Les cryptomonnaies
Les actions
Les matières premières
Les obligations
Pourquoi « Bear » market ? Tout simplement car l’ours a tendance à utiliser ses griffes du haut vers le bas. À l'inverse, le Bull market est représenté par un taureau, qui a tendance à utiliser sa tête et ses cornes du bas vers le haut. C’est une explication parmi tant d’autres, mais qui nous fait beaucoup rire.
Beaucoup de personnes trouvent les bear market utiles et importants. Cela permet de faire le tri parmi les entreprises qui construisent sur le long terme et celles qui n’étaient que là pour profiter du bull run.
Très bien, vous savez maintenant ce qu’est un Bear market, voyons maintenant les facteurs à prendre en compte pour le définir.
Les facteurs influençant
Nous allons le voir, mais certains facteurs s’appliquent à différents types de marché. Un bear market en cryptomonnaies et au niveau des actions ne s’applique pas forcément au même moment et n’est pas dépendant des mêmes événements. Nous vous proposons un aperçu des points qui nous semblent les plus importants.
Notons que nous parlons beaucoup du Bitcoin, car la majorité des cryptomonnaies vont suivre le cours du BTC.
Le cycle du Bitcoin
Environ tous les 4 ans a lieu le Halving du Bitcoin. Cet événement sur la blockchain réduit de moitié les bénéfices réalisés par les mineurs. Le prochain halving se fera à la fin du mois d’avril 2024. Les récompenses du minage passeront de 6.25 BTC par bloc à 3.125 BTC.
Lorsque l’on observe les anciens Halving du Bitcoin et les enchaînements entre Bull et Bear Market, nous pouvons voir un lien. Après un halving, un marché haussier commence à prendre forme. Cela se voit depuis 2012 sur le cours du Bitcoin, nous verrons cela plus en détail plus bas via le graphique CBBI.
Une hausse des taux d’intérêt
La finance traditionnelle a bien sûr un impact sur les bear market. Le meilleur exemple est lorsque les banques centrales augmentent les taux d’intérêt, il est plus difficile d’emprunter.
Les banques, ainsi que les particuliers, rencontrent plus de difficultés à réaliser un prêt pour se financer. Ils ne vont donc pas investir en actions ou en cryptomonnaies, mais plutôt garder leur argent de côté.
Le contexte géopolitique
Nous pouvons facilement imaginer certaines crises comme étant responsables de bear market. C’est par exemple le cas de la crise financière de 2008 qui a impacté les actions et l’immobilier dans le monde entier.
Un exemple plus récent avec l’enchaînement du Covid 19 et de la guerre en Ukraine. Bien qu’un joli bull run s’est déclenché au début de l’année 2021. Peut-être qu’il aurait pu être plus important, sans ces crises géopolitiques.
Une corrélation avec le Nasdaq
Le Nasdaq est un indice qui regroupe les 100 plus grandes entreprises technologiques. Une corrélation peut être notée entre le cours du Bitcoin et celui du Nasdaq. Les top et bottom se ressemblent énormément.
Pour certains analystes, il serait alors intéressant de se tourner vers le Nasdaq pour prédire un bear market sur plusieurs autres marchés.
Les signaux qui peuvent indiquer un Bear market crypto
Comment savoir qu’un bear market est installé sur le Bitcoin et le marché global des cryptomonnaies ? Plusieurs signaux peuvent être pris en compte.
Attention, rien ne garantit une évolution positive future du cours des cryptomonnaies. En se basant sur le passé, nous pouvons tout de même avoir une petite idée du futur. Si vous souhaitez investir en cryptomonnaies, cela reste un bon indicatif à savoir si c’est le moment ou non d’entrer dans cet univers.
CBBI
L’équipe de Crypto-Neet aime beaucoup l’indicateur CBBI « ColinTalksCrypto Bitcoin Bull Run Index ». Il utilise 9 données différentes pour offrir une donnée allant de 0 à 100. Au plus bas, cela signifie que la confiance des investisseurs est faible et que nous sommes sur un bottom.
Plus, nous allons nous rapprocher d’un top, plus le CBBI est élevé.
Nous pouvons observer qu’à chaque Halving du Bitcoin, le CBBI se trouvait entre 30 et 40. Cet événement est toujours précédé d’un bear market et se suit par un bull market. Au Q3 2023, nous sommes actuellement à 32 de CBBI Confidence à maintenant 9 mois du prochain halving.
La Rainbow Chart
L’indicateur Rainbow Chart se base sur 2 courbes logarithmiques qui prennent la forme d’un arc-en-ciel. Depuis sa création en 2014, le cours du Bitcoin a toujours oscillé entre le bottom et le top.
Il ne prévoit pas directement à quel prix sera le Bitcoin dans le futur. Cependant, c’est une bonne indication pour savoir si nous sommes dans les prix bas du BTC ou à l’inverse proche des ATH.
Notez qu’une nouvelle version est maintenant disponible, l’ancien calcul n’était pas parfait et faisait monter le prix du Bitcoin beaucoup trop haut. Bien que certains seuils semblent inatteignables. Ce graphique place le BTC à plus de 600 000 $ dans la partie rouge de l'arc-en-ciel en 2027.
Extensions de Fibonacci et RSI
Tout d’abord, le RSI (Relative Strength Index) se trouve tout en bas sur l’image ci-dessous. Il se calcule via la moyenne des hausses et des baisses sur une période définie. Nous obtenons un nombre entre 0 et 100.
Lorsque cette donnée tombe en dessous de 30, alors il indique une survente de l’actif. Au-dessus de 70, nous parlons d’un surachat. Nous pouvons voir facilement les tops et bottoms sur les dernières années.
En ce qui concerne Fibonacci, nous retrouvons ses nombres assez régulièrement. Certains ratios sont très connus, comme : 1.618 ; 2.272 ou 2.414. Ils se retrouvent sur le cours du Bitcoin avec des points importants où nous pouvons retrouver des tops et bottoms qui correspondent par exemple aux indications du Rainbow Chart et du CBBI.
RHODL
RHODL est un indicateur qui correspond au « Realized Value ». Il permet de connaître le lien entre les BTC qui ont été bougés dernièrement, ainsi que ceux qui sont hold dans des portefeuilles. Il permet de suivre aussi les phases baissières et haussières sur son cours.
Notons que c’est l’un des seuls à avoir prévu la première phase haussière en 2013. Restons tout de même méfiants, car tous les indicateurs présentés dans cet article ont été créés ces dernières années.
MVRV Z-Score
Le Z-Score ressemble au RHODL en se basant sur la « Realized Value » du Bitcoin. Cet indicateur va noter le prix de chaque Bitcoin et la date du transfert. Une moyenne est créée et celle-ci est multipliée par le nombre de BTC en circulation.
MVRV Z-Score prend ensuite en compte la capitalisation totale des cryptomonnaies. Nous la retrouvons alors avec un nombre compris entre 0 et 10. Sur le graphique ci-dessous, il est intéressant d’acheter quand la courbe rouge atteint la partie verte et inversement quand elle passe la zone rouge.
Les Bear market précédents
Le cours du BTC a connu plusieurs bear market plus ou moins importants. Nous pouvons observer des -84 % en 1 an ou encore -94 % en 24 jours au tout début du Bitcoin.
Découvrez tous les bear market remarquables sur le cours du BTC sur le tableau ci-dessous. Vous trouverez les dates, la durée et le prix le plus haut et le plus bas atteint sur cette période.
Se retirer avant que le Bear market démarre
L’erreur régulièrement commise par les néophytes est de ne pas se retirer du marché. Il peut être difficile d’imaginer que le bull run va s’arrêter et que le prix du BTC peut perdre -70 % de sa valeur.
Nous avons réalisé cette erreur en 2017 sans retirer nos bénéfices au top du marché. En utilisant les outils présentés ci-dessus, nous aurions pu prévoir que le bull run commençait à s'essouffler.
C’est pour cela qu’une bonne stratégie est importante à appliquer. Notez les bons points d’entrée sur le marché, utilisez différentes techniques, comme le DCA, et retirez à certains objectifs de prix. Si vous ne le faites pas, vous risquez de perdre de l’argent, en ne sortant pas près des ATH.
Le risque serait de retirer ses cryptomonnaies en plein bottom du bear market. La majorité des personnes pensent que c’est le pire moment, alors que c’est un excellent point d’entrée.
Les stratégies à tenter lors d’un Bear market
Plusieurs stratégies peuvent être appliquées durant un bear market pour gagner de l’argent. Vous allez voir que l’utilisation des Stablecoins est essentielle durant cette période.
Faire du staking
Certaines blockchains utilisent un consensus en Proof of Stake (PoS) pour valider les transactions et créer de nouveaux blocs. Le staking est possible sur ces blockchains et vous pouvez gagner des revenus plus ou moins importants via des taux APY ou APR.
Vous pouvez par exemple acheter des stablecoins, comme du Tether (USDT) ou de l’USD Coin (USDC). Par définition, ces cryptomonnaies ne sont pas sensibles à la volatilité du marché : 1 USDT = 1 $. En les plaçant en staking, vous attendez que le bottom soit touché pour revenir sur les cryptomonnaies principales, tout en gagnant de l’argent.
Les taux peuvent varier entre 2 % sur Binance et jusqu’à 8 % sur du farming en DeFi. Dans tous les cas, c’est mieux que de laisser dormir vos jetons en attendant le prochain bull market.
Buy the dip
L’autre méthode est de « Buy the dip » ou acheter au plus bas. Cette expression est régulièrement utilisée en cryptomonnaies.
Elle n’est pas si simple à appliquer, car il faut réussir à définir où se trouve le plus bas du marché. Nous partons sur l’idée que les marchés finiront forcément par remonter et toucher de nouveaux sommets.
Le risque est de se laisser emporter par ses émotions et revendre trop vite ses cryptomonnaies. Cette méthode pousse à HODL le plus longtemps jusqu’à toucher les nouveaux ATH. De la patience et du sang-froid sont nécessaires à cette méthode d’investissement.
La technique du Dollar Cost Averaging (DCA)
Vous n’êtes pas sûr d’avoir touché le bottom du marché ? La méthode du DCA ou d’Auto-Invest peut se mettre facilement en place.
Plutôt que d’investir d’un seul coup 1 000 $ dans le Bitcoin, vous pouvez lisser votre prix d’achat en achetant 100 $ de BTC une fois par mois, sur 10 mois.
Peut-être que sur les 10 prochains mois, le cours du Bitcoin va chuter. Dans ce cas, vous serez gagnant, car votre prix d’achat moyen de vos BTC sera plus faible que d’avoir tout acheter à un prix fixe.
La majorité des exchanges centralisés propose cette fonctionnalité. C’est le cas de Binance ou de Kraken. Vous n’avez qu’à chercher le service « Auto-Invest », de chercher la crypto dans laquelle vous souhaitez investir et de définir la durée.
CléRédacteur pour Crypto-Neet. J'ai commencé à m'intéresser aux cryptomonnaies en 2017, juste avant le bull run de fin d'année. Après avoir réalisé toutes les erreurs de débutant, j'ai décidé de m'intéresser sérieusement à la blockchain, à la DeFi et au trading. C'est aujourd'hui devenu une passion de tous les jours que je partage à travers des articles d'actualités et des reviews vulgarisées. Passionné aussi par la création de contenus, je tente de créer une expérience intéressante et facile à utiliser pour les lecteurs et utilisateurs. Dernièrement, je me spécialise sur l'utilisation de Midjourney pour accompagner nos contenus sur la cryptomonnaie. Je rédige aussi des articles sur Alti Trading et Tradingbeasts. Retrouvez-moi sur X.
