Le Ratio Risk Reward (R/R) : notre guide

Les avantages et inconvénients du Ratio Risk Reward

Le Ratio Risk Reward s’accompagne d’avantages et d’inconvénients que nous allons lister ci-dessous. Cela vous permet d’avoir un aperçu des principaux éléments qui composent cette stratégie. 

Les avantages du Ratio Risk Reward 

• Limitation des risques : lorsque vous utilisez correctement votre ratio risk reward, vous limitez vos pertes sur le long terme. C’est une excellente manière de préserver son capital au fil du temps

• Suivi d’une stratégie sans laisser ses émotions nous dépasser. Le trading peut être difficile à mettre en place, notamment du fait que nous sommes tout simplement humains. Certaines décisions sont émotionnelles et nous font perdre nos trades. Une bonne stratégie à appliquer de manière réfléchie et froide vous fera gagner beaucoup plus

• Possibilité d’analyse plus poussée : vous pouvez tester des stratégies de trading sur certaines périodes et suivre votre ratio Risk/Reward sur cette même période.

Les inconvénients du Ratio Risk Reward 

• Le ratio Risk/Reward n’est pas toujours exact à cause des mouvements du marché. Il vous donnera une bonne idée de comment gérer vos prochains trades afin de limiter la perte de votre capital

• Cet indicateur ne vous indique pas comment réaliser un trade exactement, ce n’est qu’une seule donnée pour limiter vos pertes sur le long terme

Utiliser cette méthode sur certains actifs et notamment les produits dérivés n’est pas vraiment adapté.

Définition sur le risque et le rendement 

Le risque et le rendement sont deux notions fondamentales qui déterminent le Risk Ratio Reward. Pour comprendre donc cette mesure clé utilisée en trading, il est nécessaire de comprendre ces deux éléments. Les sections qui suivent expliquent en détail ce que sont le risque et le rendement de marché.

Risque de marché

Le risque de marché est l’ensemble des fluctuations imprévisibles qui peuvent affecter le prix d’un actif. Ces variations proviennent de plusieurs facteurs, notamment : 

• les décisions politiques

• les décisions macroéconomiques

• le taux d’intérêt 

• le comportement collectif des investisseurs

• etc.

Quel que soit le niveau d’analyse technique ou fondamentale, aucun trader ne peut supprimer ce risque. Cela s’explique par le fait que le marché peut s’emballer, se retourner brusquement ou traverser une forte volatilité sans prévenir. 

Le risk reward ratio permet d’évaluer ces facteurs et de développer une stratégie solide pour les anticiper. Chaque position doit de ce fait intégrer un niveau de perte maximale acceptable défini à l’avance. Pour limiter aussi l’impact de ces mouvements inattendus, les traders utilisent les stop-loss, la diversification ou le dimensionnement des positions.

Rendement du marché

Le rendement du marché correspond au profit potentiel espéré lors de l’ouverture d’une position. C’est le gain anticipé si le scénario que vous avez prévu se réalise. C’est donc une projection et pas une garantie. 

Le rendement du marché varie en fonction de plusieurs éléments, notamment la tendance, la volatilité, la nature de l’actif et la stratégie de trading adoptée. Généralement, plus il est séduisant, plus important est le risque qui y est associé. À l’inverse, s’il est modeste, le risque qui est associé est aussi plus acceptable. 

Trouver le juste milieu est la meilleure façon d’être rentable, même avec un taux de réussite modéré. Le ratio risk qui est la comparaison du gain potentiel au risque accepté permet justement de trouver cet équilibre. 

C’est quoi un chance-risk ratio ?

Le chance-risk ratio (CRV) est l’autre terme utilisé pour parler du Risk Reward Ratio (RRR). Le CRV est donc aussi un outil de gestion de risque en trading, mais qui en pratique est inversée. Il compare le rendement potentiel au risque de perte encouru sur une transaction. 

Pour le calculer, vous devez donc diviser le gain potentiel par la perte potentielle. Un CRV de 2 signifie que le gain que pour chaque euro risqué, on espère en gagner deux. Plus qu’un simple outil de gestion de risque, il permet alors d’adapter sa stratégie de trading à sa tolérance au risque. 

Ainsi, un trader prudent privilégiera un CRV plus faible (2) à un CRV plus élevé (3). Celui qui est plus tolérant au risque sera par contre prêt à accepter des risques plus élevés si le gain attendu compense le risque pris. 

Différence entre ratio Reward/Risk (R) et ratio Risk/Reward (R/R)

Tout d’abord le Risk/Reward, aussi appelé R/R, correspond au rapport entre le risque pris et le potentiel de profit. À l’inverse le Reward/Risk ou R est le potentiel pris par rapport au risque encouru. 

Le R/R s’affichera de cette manière : « 1:3 », alors que le R sera de « 3 ».

Vous pouvez choisir d’utiliser l’un ou l’autre pour vous donner la meilleure indication. Notez que pour le R, plus celui-ci est élevé, plus c’est favorable à votre trade. Il n’est pas intéressant de risquer autant que le potentiel gain. 

Calculer son ratio R/R

Nous allons voir comment calculer soi-même son ratio R/R, bien que vous puissiez ensuite le programmer automatiquement sur un fichier Excel ou via TradingView. 

Nous allons maintenant prendre un exemple sur la paire BTC/USDT sur TradingView. 

Nous allons dire que nous investissons 1 000 USDT sur Bitcoin en Long. Voici les informations importantes à prendre en compte : 

• Notre PE (point d’entrée) est à 30 609 USDT pour sur le BTC, nous en achetons pour 1 000 USDT

• Notre TP (Take Profit) est à 30 940 USDT, celui-ci se déclenche une fois ce seuil atteint pour récupérer des bénéfices

• Notre SL (Stop Loss) est à 30 530 USDT, il se déclenche automatiquement pour stopper nos pertes si le cours descend

• Le ratio Reward/Risk est de 4,2

Avec toutes ces données, voilà ce que ça va nous donner lorsque le trade va se clôturer avec notre investissement de 1 000 USDT : 

• Dans le cas où le TP touche, nous serons à 1 010 USDT. Le gain est de 10 USDT (+1 %)

• Dans le cas où c’est le SL qui touche, nous serons à 997 USDT. La perte est de 3 USDT (-0,3 %)

Pour calculer le R/R, nous allons calculer la perte potentielle divisée par son éventuel gain (les pourcentages). Voici ce que nous donne le Ratio Risk/Reward pour cet exemple : 0,3/1 = 1:3.

Dans cette situation, cela nous indique que pour chaque USDT risqué dans ce trade, nous pouvons en gagner 3 fois plus. 

Utiliser le ratio R/R à bon escient

Le risque encouru doit être bien calculé à chaque trade pour correspondre à votre stratégie. Comme nous le verrons plus bas, après une analyse technique, ne changez pas votre SL et TP par rapport au ratio R/R affiché. Si ce dernier n’est pas bon avec votre stratégie, ne prenez pas le trade. 

Si vous avez du mal avec le R/R, n’hésitez pas à utiliser le R, basé sur le Récompense/Risque. Nous pouvons facilement l’imaginer : plus le R est élevé, plus c’est favorable. À l'inverse un R de 1 signifie que vous risquez de perdre autant que vous pouvez gagner avec ce trade, ce n’est pas bon. 

Le ratio Risk/Reward optimal

Calculer son Winrate

Le Winrate est une donnée très importante pour votre stratégie de trading sur le long terme. Nous allons prendre pour exemple le trade que nous vous avons partagé ci-dessus. Voici comment se calcule le winrate : 

Winrate = P/(P+G)

Le P correspond à la perte potentielle et le G au gain potentiel. Voyons ce que ça donne avec le trade dans notre exemple : 

Winrate : 3/(3+10) = 23 %

Ce qu’il faut comprendre, c’est que si votre trade est inférieur au winrate minimum du ratio R/R, il ne serait pas sage de le valider. Nous allons voir le Winrate pour un trade avec un R/R de 1:3.

Winrate minimum : 1/(1+3) = 25 % 

Nous sommes donc à 2 % en dessous du winrate minimum recommandé pour ce ratio R/R, il ne serait pas très sage de le prendre. Retrouvez le tableau des Winrates par rapport à votre R/R et le R minimum sur Tradingview. 

La technique de trading

Bien sûr, l’utilisation du Ratio Risk Reward (R/R) doit être adaptée à votre technique de trading. Si vous réalisez du Scalping, de l’Intraday ou le Swing trading, il faudra bien réfléchir au risque que vous pouvez prendre. 

Les événements extérieurs, comme l'actualité, doivent aussi être pris en compte. La tendance du marché a aussi son importance. 

L’échelle de temps (time frame)

Nous en avons parlé rapidement avant, l’échelle de temps est à prendre en compte. Suivant votre stratégie de trading (Scalping, Intraday, etc.), vous n’allez pas faire durer vos trades plus ou moins longtemps. 

Entre un trade qui se base sur une hausse ou une baisse sur la journée ou sur la semaine, vous n’allez pas prévoir votre trade de la même manière. Calculez bien la possible durée d’ouverture de votre trade sur l’exchange choisi. 

La direction du marché (tendance)

En marché baissier ou haussier, vous n’avez pas du tout la même stratégie. Déjà à choisir entre du long et du short, mais surtout sur le winrate. En bull market, le taux de réussite de vos trades sera normalement plus élevé qu’en bear. 

Pour réaliser du trading et réussir, il faut bien suivre les actualités des cryptomonnaies, mais aussi du marché en général. Vous ne pouvez pas improviser des trades, seulement sur de l’analyse technique. 

Les événements extérieurs

Parfois des actualités peuvent faire chuter ou grimper le cours d’une cryptomonnaie d’un coup. Pour certains tokens, comme DOGE, le simple tweet d’Elon Musk peut faire varier le cours de plus ou moins 30 %.

Certaines régulations, comme avec la SEC impactent aussi le marché tout entier. De même pour l’effondrement d’une plateforme importante comme FTX.

Les erreurs du trader débutant avec le ratio risque/récompense

Lorsque vous démarrez en trading de cryptomonnaies, de nombreuses erreurs peuvent arriver. L’utilisation du ratio risk/reward n’est pas une méthode parfaite pour réussir à chaque fois. Si vous ne l’utilisez pas bien et ne respectez pas les bases, vous risquez de faire des erreurs et de perdre encore plus de capital. 

Modifier son Take Profit / Stop Loss

Dès lors que vous modifiez votre Take Profit ou votre Stop Loss pour adapter votre ratio, cela n’est pas recommandé. Cette erreur va fausser votre stratégie de trading basée sur le R/R. 

Si vous souhaitez prendre un trade avec un TP et SL bien spécifique, mais que le R/R n’est pas bon, alors ne réalisez pas ce trade. Patientez pour trouver un meilleur ratio. 

Pourtant, il pourrait nous sembler adapté de modifier notre Stop Loss ou Take Profit pour modifier le R/R. Votre première analyse est la plus importante : si le SL et TP doivent se trouver à un prix spécifique, ne le modifiez pas. 

Garder le même Winrate sur une longue période

Le marché des cryptomonnaies change régulièrement et il faut s’adapter. Garder le même pourcentage de winrate sur vos trades serait une erreur. 

Le meilleur exemple est de comparer bull et bear market. Lorsque le marché est haussier, n’importe quelle cryptomonnaie peut monter sans raison particulière. À l’inverse, en marché baissier, cela peut être des montagnes russes.

Autre exemple, en utilisant la technique du range (rebond au niveau des supports et résistances), vous pouvez augmenter le winrate de vos trades. Votre R/R peut être plus élevé, sans pour autant vous mettre en danger et en réalisant des bénéfices. 

Conclusion

Utiliser le ratio R/R pour réussir ses trades n’est pas à la portée de tous. Nous le recommandons pour les traders en herbe qui souhaitent améliorer leur réussite. Rappelons que le trading est une activité à risque et que la grande majorité des personnes perdent de l’argent. 

Le risque management est la clé pour qu’un trader puisse vivre de son activité. Le principe de % de winrate l’est tout autant. 

N’hésitez pas à vous entraîner pour apprendre à maîtriser le ratio R/R. Vous pouvez le faire avec un compte de démonstration, par exemple sur eToro. Nous avons fait un comparatif entre eToro et Trade Republic pour vous aider à faire votre choix.