Notre avis sur Maker (MKR)

Qu’est-ce que Maker ?

L’idée est développée en 2015 par Rune Christensen et le whitepaper sera proposé en 2017. Initialement, son nom était « MakerDAO » pour bien préciser l’objectif du projet : fonctionner avec une organisation autonome décentralisée. 

Le token MKR est un jeton ERC-20 sur la blockchain Ethereum. Il existe maintenant sur la BNB Chain et sur Avalanche. 

Maker est surtout connu pour son stablecoin DAI qui est un « crypto-collateralized ». Contrairement à Tether qui assure la réserve de valeur avec des dollars américains, Maker utilise des cryptomonnaies. Ils sont assurés par un smart-contract et sont sur-adossés pour garantir que 1 DAI = 1 $.

MKR a un rôle important pour maintenir ce stablecoin. C’est pour cela que ce projet se veut décentralisé, en ne passant pas par les monnaies FIAT classiques. Si vous possédez des MKR, vous avez un droit de regard et de vote sur les smart-contract du projet. 

Pour éviter d'être trop dépendant des stablecoins, qui peuvent parfois depeg, Maker s'est assuré d'ajouter des actifs du monde réel dans ses portefeuilles pour générer des rendements intéressants.

Maker se classe dans le top 5 des projets DeFi. Plus de 7 milliards de dollars sont bloqués sur la plateforme (TVL), assurant des revenus à de nombreuses personnes.

Comment ça fonctionne ?

Plus précisément, lorsqu’un utilisateur possède du MKR, il gagne des droits de gouvernance. Il pourra participer à de nombreux votes : 

• Taux de garantie : il est fixé via un vote. C’est un minimum de collatéral nécessaire, s’il est franchi, cela entraîne une liquidation des fonds en crypto

• Décider du nombre de MKR à générer : cela permet de créer et vendre des MKR sur le marché. Ceci dans l’objectif de maintenir les garants du maintien de l’écosystème autour de DAI

À quoi sert Maker ? 

Maker permet à ses utilisateurs de s’ouvrir à la DeFi (finance décentralisée). Bien que le $MKR ne serve qu’à participer à l’écosystème via sa gouvernance, le DAI est plus utile. Voici quelques exemples : 

• Le MKR est utilisé pour payer les frais des Makers Vaults

• MKR sert de capitalisation d’urgence au cas où la collatérialisation du DAI n’est plus assuré

• Compound propose des prêts ou d’être récompensés pour prêter des DAI de manière décentralisée

• Celsius et Nexos proposent les mêmes services avec le DAI, mais de manière plus centralisée

• Se protéger face à la volatilité des cryptomonnaies en gardant des DAI dans son portefeuille

• Mettre ses DAI en staking pour générer des revenus passifs. Notez que le taux APY dépasse rarement les 4 % 

Est-ce que Maker est une arnaque ?

Maker n’est pas une arnaque. Il a réussi à faire ses preuves tout au long de son existence. Notez cependant que son côté décentralisé peut-être sensible à des événements incontrôlables. 

Pour certains c’est un point positif pour sa décentralisation, pour d’autres cela peut être un risque supplémentaire. Nous vous invitons à limiter les risques et de ne pas mettre tous vos stablecoins sur le même jeton. Si vous venez à utiliser l’écosystème Maker, nous vous invitons à bien lire la prochaine partie sur les fonctionnalités. 

De nombreuses fonctionnalités

Nous avons déjà abordé rapidement les différentes fonctionnalités accessibles sur l’écosystème Maker, mais nous allons entrer dans les détails. Il nous semble important d’utiliser ces fonctionnalités si vous investissez sur ce projet. Laisser dormir vos MKR ou DAI serait dommage avec tout l’écosystème DeFi qu’a créé Maker. 

Maker développe en ce moment le projet « End Game ». C'est une nouvelle blockchain qui devrait être liée à Ethereum pour améliorer la résilience et la flexibilité du protocole DeFi.

Sur le site officiel de Maker, nous pouvons retrouver les créations de la communauté. Vous pourrez interagir directement avec le DAI. 

DAI

DAI est le stablecoin de Maker et suit un ratio de 1:1 sur le dollar américain. Aucun dollar n’est gardé de côté pour assurer les échanges. Ce sont bien des cryptomonnaies sont collatéralisées pour maintenir cette stabilité sur DAI.

Grâce au DAI, vous pouvez prêter de l’argent ou en emprunter. Il permet surtout d’échanger de la valeur sans passer par des voies centralisées. De manière peer-to-peer, c’est un excellent moyen d’envoyer de l’argent, sans dépenser trop de frais et sans être sensible à la volatilité des cryptomonnaies. 

Du côté des NFTs, OpenSea permet d’acheter, de vendre et d’échanger des tokens non-fongibles avec du DAI. 

Le protocole Maker et les contrats « Makers Vaults »

Tout le monde peut émettre des DAI grâce aux contrats intelligents dits « Vaults ». Pour ce faire, il faut collatéraliser des cryptomonnaies pour assurer cette génération de DAI. Toutes les étapes sont assurées par la gouvernance autonome décentralisée de Maker.

Comment créer un Maker Vault ? Une documentation complète (en anglais) vous propose de le faire. Notez que cela ne s’adresse pas à des débutants. 

Régir le protocole Maker avec le $MKR

Le système de vote est assez spécial sur le protocole Maker. Lorsqu'une proposition est émise par une adresse ETH, elle prend la forme d’un smart contract. Tous les détenteurs de MKR peuvent voter sur la meilleure proposition.

Celui qui reçoit le plus de votes se voit offrir un accès administratif au protocole Maker pour réaliser le changement initialement proposé. 

Cours du MKR

Lancé à la fin de l’année 2017, le token $MKR a pu profiter de la fin du bull run de ce cycle. Le cours a commencé aux alentours d’une centaine de dollars pour rapidement toucher son premier ATH à 1 586 $ le 22 janvier 2018.

MKR va descendre et suivre le marché baissier en oscillant entre 300 et 800 $ pendant près de 3 ans.

Il faudra attendre le début d’année 2021 pour que le token $MKR se réveille à nouveau. Son cours va rapidement toucher une pointe à 2 595 $ à la moitié du mois de février. 

L’ATH (All Time High) de Maker sera atteint le 9 mai 2021 au prix de 5 637 $. Son market cap était alors de 5,61 milliards de dollars américains. Le cours va chuter brusquement en juin pour toucher les 2 500 $.

Le retour du marché baissier va faire s’effondrer le cours du MKR. Le bottom a été atteint le 04 janvier 2023 à 504 $. Son cours oscille entre 600 et 1 000 $ avec une jolie remontée au Q3 2023.

En 2024, il retouchera un beau top à 3 700 $, puis retournera autour des 2 000 $ à la fin de l'été de cette année.

Comment est fixé son cours ?

Le cours du $MKR est principalement fixé par le marché. L’offre et la demande vont influencer le prix vers le bas ou vers le haut. Plus il y a d’offres de vente, plus le cours va descendre et inversement. 

Maker peut rencontrer des problèmes à l’avenir avec la stabilité du DAI. Si le cours du stablecoin vient à s’éloigner de 1 $, le $MKR pourrait perdre aussi de la valeur. C’est surtout la confiance de la communauté qui pourrait baisser dans cette situation. 

Bien sûr, Maker ne fait pas exception à la règle et a tendance à suivre le marché global des cryptomonnaies. Quand le Bitcoin baisse, son cours suit le mouvement. 

Faut-il investir ?

Crypto-Neet ne donne pas de conseils en investissement. Nous partageons plutôt notre expérience et ce que nous ferons avec une stratégie réfléchie.

Maker n’est pas un projet simple à comprendre à première vue. Tout tourne autour de son stablecoin DAI et le MKR n’apporte qu’un droit de vote dans sa DAO. 

Nous ne comptons pas spécialement nous tourner vers les fonctionnalités proposées par Maker et le DAI. Nous ne voyons donc aucun intérêt à laisser une place au MKR dans notre portefeuille d’investissement. Cela peut être intéressant, si vous êtes certains d’utiliser les fonctionnalités décrites plus haut dans cet article. 

Si vous considérez un investissement, notez que vous ne deviendrez pas millionnaire avec le MKR. La diversification est la clé pour réussir votre entrée dans le monde des cryptomonnaies. Suivez nos conseils pratiques dans la prochaine partie. 

Conseils pratiques

Avant d’envisager de déposer le moindre centime en cryptomonnaies, plusieurs conseils peuvent vous sauver la mise : 

• Stockez vos cryptomonnaies sur des portefeuilles sécurisés. Les meilleurs d’entre eux sont les cold wallets, comme Ledger ou Trezor. Ce sont des clés physiques payantes pour garder vos fonds hors ligne, inaccessible pour les pirates. Vos MKR peuvent se stocker dessus car ce sont des tokens ERC-20

• N’investissez pas plus de 5 % de votre capital dans une seule cryptomonnaie (sans compter BTC et ETH). La diversification est une clé importante pour ne pas s’exposer à l’effondrement d’un seul projet

• DYOR ou « Do Your Own Research » : ne vous fiez pas qu’à un seul article ou un avis sur les réseaux sociaux. Prenez le temps de bien vous renseigner sur la cryptomonnaie en question

Avis et prévision sur le prix + projet

L’écosystème Maker continue de grandir petit à petit avec le temps. Notamment grâce à l’arrivée de services et de fonctionnalités pour les utilisateurs. Nous parlons principalement du DAI ici où vous pouvez prêter, emprunter, staker et participer à des pools de liquidité. 

Le monde de la DeFi est grand ouvert avec Maker. C’est un peu moins le cas avec MKR qui sert surtout à participer à la DAO et faire en sorte que tout se passe pour le mieux. 

Il est donc aujourd’hui difficile de prévoir l’avenir du projet, en sachant qu’il suit pour le moment un long fleuve tranquille. Le DAI est au centre du projet et ne devrait pas chuter au vu des garanties et de ce qui a été mis en place pour protéger ce stablecoin. 

Notez que le cours du MKR devrait tout de même suivre le marché global des cryptomonnaies. Nous pouvons alors espérer une montée de son prix au prochain bull run en 2025.

L’avis des médias

Il est important de s’intéresser à l’avis de plusieurs médias avant de se décider à investir. Nous vous proposons plusieurs sources ci-dessous.

Tout d’abord, du côté du Journalducoin, le rédacteur trouve que Maker est difficile à appréhender. Il pense que le projet reste un élément important de la finance décentralisée, notamment avec son stablecoin bien unique en son genre : le DAI.

Nous pouvons aussi voir sur Twitter en cherchant « $DAI » que la crypto se retrouve souvent sur des plateformes DeFi hackées. Des pirates trouvent des failles dans la finance décentralisée et s’en vont avec le pactole. Nous retrouvons généralement du DAI dans les cryptomonnaies volées. 

Comment en obtenir ?

Pour obtenir du MKR, il faut tout simplement en acheter via une plateforme centralisée ou décentralisée. Nous vous en présentons trois différentes ci-dessous.

Il n’existe pas à proprement parler de staking pour le MKR, vous ne pouvez donc pas être récompensé de cette manière. Vous devez forcément passer par un exchange pour l’échanger avec de la cryptomonnaie ou une devise FIAT. 

La meilleure plateforme pour en acheter

Binance

Binance est la première plateforme d’échange de cryptomonnaies en termes de volume. Créé par Changpeng Zhao en 2017, l’exchange rencontre quelques problématiques juridiques dans plusieurs pays. Cela n’est pas gênant pour les résidents français, vous n’aurez que des limitations sur certains outils avancés (Futures). 

Il n’y a que trois paires disponibles : BTC/MKR, BUSD/MKR et USDT/MKR. Voici un petit guide pour réaliser votre achat sur Binance : 

• Créez votre compte pour la première fois ou connectez-vous

• Réalisez un dépôt en cryptomonnaie ou en devise FIAT, si ce n’est pas déjà fait

• Passez la souris sur « Trade » dans le menu supérieur et cliquez sur « Binance Convert » 

• Entrez la monnaie que vous souhaitez échanger sur la première ligne et sélectionnez le MKR sur la seconde

• Validez la transaction, vous avez maintenant vos MKR que vous pouvez retirer sur un hot ou cold wallet

Uniswap

Uniswap est un exchange décentralisé, à l’inverse de Binance. Vous n’avez pas besoin de créer un compte, mais il faut utiliser un hot wallet, type MetaMask.

Grâce à son système de swap, vous pouvez échanger n’importe quel token ERC-20 avec du MKR. Suivez ces quelques étapes : 

• Rendez-vous sur l’application d’Uniswap

• Cherchez MKR dans la barre de recherche et sélectionnez-le

• Choisissez un autre jeton à échanger et cliquez sur « trade » 

• Validez la transaction sur votre hot wallet

KuCoin

KuCoin est une autre plateforme centralisée. Son point fort est son grand catalogue avec plus de 800 cryptomonnaies différentes. C’est un excellent endroit pour acheter des tokens avec un faible market cap. 

Pour échanger le jeton de Maker, plusieurs paires sont disponibles : BTC/MKR, ETH/MKR, DAI/MKR et USDT/MKR.

• Rendez-vous sur KuCoin et connectez-vous à votre compte

• Dans la barre de recherche en haut de la page, cherchez le MKR et choisissez une paire en Spot

• Réalisez l’échange en achetant au prix du marché ou en déposant un ordre d’achat à un prix spécifique

Comment staker des Maker ? 

Concrètement, il n’est pas vraiment possible de staker des MKR. C’est la blockchain Ethereum qui permet de faire vivre l’écosystème, il faudrait donc staker des ETH si vous souhaitez participer à la validation des transactions et au bon fonctionnement de la blockchain Ethereum. 

Des plateformes, comme Binance, permettent de staker vos MKR pour un APR assez faibles. Le taux APR est de 0,32 %, ce qui ne vaut quasiment pas la peine. 

Comment miner des Maker ?

Nous venons de le voir, MKR est un token ERC-20 basé sur le réseau Ethereum. Depuis septembre 2022, le consensus de la blockchain Ethereum est passé du Proof of Work (PoW) au Proof of Stake (PoS). Nous ne pouvons donc plus miner de l’ETH et par conséquent du MKR.

Avantages et inconvénients

Les avantages : 

• Maker dispose d’un stablecoin décentralisé et non collatéralisé sur le dollar américain

• N’importe qui peut générer du DAI via les smart contracts Vaults en verrouillant des cryptomonnaies comme collatéral

• Pouvoir participer aux votes de la gouvernance autonome décentralisée de Maker

Les inconvénients : 

• Risque de failles via les smarts contracts et la finance décentralisée

• Un seul stablecoin adossé au dollar a été créé par Maker, alors qu’il serait intéressant d’en développer davantage

• Manque d’utilisation plus concrète pour le commun des mortels et pour s’adresser au grand public

Notre avis final sur Maker (MKR)

Maker est un projet intéressant qui propose de réels services avantageux en finance décentralisée. Cependant, nous trouvons qu’il n’est pas toujours évident de comprendre l’enjeu derrière le projet. La majorité des investisseurs vont se tourner vers des stablecoins comme l’USDT ou l’USDC.

De plus, le token $MKR n’est pas si intéressant que cela. Il permet de s’investir personnellement dans la DAO du projet, mais les services DeFi concernent plutôt le DAI. 

Nous ne laisserons donc pas de place au MKR dans notre portefeuille de cryptomonnaies. Cependant, nous continuerons à utiliser le DAI dans nos investissements DeFi. Nous vous invitons d’ailleurs à lire notre review complète sur ce stablecoin d’exception.