Comment acheter des actions ?

C'est quoi une action ?

Une action est une part d’une entreprise, et pour être plus précis, de son capital. Lorsque vous achetez des actions, vous investissez directement dans l’entreprise, en tant que, comme son nom l’indique, actionnaire. Cependant, cet investissement n’est pas sans risques et le cours des actions dépend de la loi de l’offre et de la demande. 

Ce statut vous permet d’avoir une activité passive rémunératrice. En effet, vous allez percevoir des dividendes, dans le cas où l’entreprise réalise des bénéfices. Le versement des dividendes va dépendre de l’entreprise, certaines peuvent opter pour du trimestriel et d'autres annuel, et plus rarement, du mensuel. 

On va distinguer deux types de marchés pour acheter vos actions. Tout d’abord, les entreprises qui font une introduction en bourse et mettent des actions en vente, le font sur le marché primaire. D’un autre côté, une fois que ces actions sont détenues par des tiers et revendues, elles se retrouvent sur le marché secondaire.

Les types d'actions

On distingue deux types d’actions différentes. Tout d’abord, il y a les actions classiques, qu’on peut aussi qualifier d’ordinaires. Ensuite, il y a les actions privilégiées, qui offrent un pouvoir plus intéressant que les premières. Nous allons vous détailler chacune d’entre elles. 

Les actions ordinaires

Comme nous l’avons expliqué, une action ordinaire est une action qui vous donne une part du capital de la société. Si l’entreprise fait des bénéfices, alors elle verse des dividendes à ses actionnaires. La rentabilité de ces actions va ensuite agir directement sur l’offre et la demande, et donc sur le cours de l’action. 

Les actions ordinaires offrent 3 droits intangibles : 

• Droit aux dividendes : comme nous l’avons expliqué, les actionnaires reçoivent des dividendes. Cependant, le versement des dividendes dépend de la stratégie décidée par le conseil d’administration

• Droit de vote : les actionnaires peuvent voter afin d’élire les membres du conseil d’administration. Ils peuvent aussi participer aux grandes décisions lors des assemblées générales

• Droit sur la liquidation : les actionnaires peuvent recevoir une part des fonds de l’entreprise en cas de liquidation. À noter que dans ce scénario, les actions ordinaires sont les plus risquées puisque les détenteurs sont payés après les créanciers, les actionnaires privilégiés, et les détenteurs de débentures

Les actions privilégiées

Les actions privilégiées, que l’on appelle également “de préférence”, sont des intermédiaires entre les actions ordinaires et les obligations. On distingue plusieurs types d’actions privilégiées : 

• Cumulatives : ces actions impliquent que tous les dividendes (et même ceux qui n’ont pas été distribués dans le passé) doivent être payés

• Non-cumulatives : il n’y a pas de “rattrapage” sur les dividendes non-versés

• De participation : les dividendes ne sont versés qu’en période de stabilité financière

• Convertibles : possibilité de convertir les actions de préférence en actions ordinaires

Ce n’est pas tout ce qu’il y a à savoir sur ce type d’action. En effet, elles offrent des avantages comparativement aux actions ordinaires : 

• Recevoir des dividendes stables et réguliers : il s’agit d’un dividende fixé au moment de l’émission de l’action. Il est versé avant les dividendes des actions ordinaires

• Droit de préférence : droit d’être remboursé avant les actionnaires ordinaires en cas de faillite et de liquidation de l’entreprise

• Traitement fiscal avantageux 

Généralement, la plupart des entreprises se réservent le droit de racheter les actions privilégiées à tout moment, contre le versement d’une prime. Il s’agit d’un moyen pour ces dernières d’attirer des investisseurs, tôt dans leur processus de développement, grâce à une exposition au risque moindre pour eux. 

Choisir entre un compte-titres et un PEA

Lorsque l’on veut investir dans des actions, il y a généralement deux méthodes : passer par un compte-titres ou bien opter pour un PEA. Quelles sont les différences entre ces deux solutions ? Laquelle faut-il choisir ? On vous explique tout en détail. 

Pourquoi prendre un compte-titres ?

Les possibilités d’investissement avec un compte-titres sont plus importantes qu’avec un PEA. Il va vous permettre d’acheter tout type d’actions, dans le monde entier, en toute liberté. Les actions ne sont pas les seuls actifs disponibles avec un compte-titres.

En effet, vous pouvez également investir dans les produits dérivés, qui vont vous permettre d’utiliser des effets de levier. Cette stratégie augmente le risque, mais permet aussi d’augmenter les potentiels gains. Vous pourrez également vendre à découvert, ce qui vous permettra de parier sur la baisse d’un actif (short). 

Pourquoi prendre un PEA ?

Le PEA est certes moins complet que le compte-titres, mais il présente des avantages non-négligeables. Le point positif principal est l’exonération d’impôts sur les plus-values et les dividendes, 5 ans après l’ouverture du compte. Cependant, comme nous l’avons dit, vous n’avez pas autant de liberté qu’avec le compte-titres : 

• Vous êtes restreint à l’achat d’actions européennes

• Pas de retrait dans les 5 années après l’ouverture du compte (dans le cas contraire, cela entraîne la fermeture du compte)

• Possibilité d’avoir qu’un seul PEA en votre nom

• Limité à 150 000 € de versements

Dans le cas où vous souhaiteriez seulement investir dans des actions, en France ou en Europe, et pour le long terme, alors le PEA est parfaitement adapté. Dans le cas contraire, il faudra plutôt se diriger vers un compte-titres. 

Choisir le meilleur courtier en bourse

Maintenant que vous en savez un peu plus sur les actions, vous cherchez probablement à savoir comment vous y prendre. Pour bien démarrer, il faut déjà choisir une plateforme qui vous correspond. Nous allons vous présenter 3 plateformes, dans un premier temps pour les comptes-titres, et dans un second temps pour les PEA. 

Les meilleures plateformes proposant des compte-titres

Passons aux choses sérieuses. Nous vous présentons 3 plateformes qui proposent des comptes-titres. N’hésitez pas à faire vos propres recherches, et à tester plusieurs plateformes, avant de vous installer durablement sur l’une d’entre elles. 

Trade Republic

Trade Republic est un broker en ligne qui est arrivé en France en provenance d’Allemagne, en 2021. On retrouve une interface bien travaillée et accessible pour les utilisateurs, même inexpérimentés. 

La plateforme propose une large gamme d’instruments financiers pour agrémenter votre compte-titres : actions internationales, produits dérivés, ETFs, et même des cryptomonnaies. Une des fonctionnalités les plus prisées sur Trade Republic est le DCA. Cela vous permet d’investir automatiquement, de manière régulière, sur les actifs de votre choix. 

Au niveau des frais, Trade Republic a décidé d’opter pour une formule simple : vous paierez 1 € par ordre et 0 € dans le cadre d’un plan d’investissement. Ainsi, pour du trading régulier, Trade Republic n’est pas très optimisée. Par contre, dans le cadre de l’investissement, pour un compte-titres notamment, la plateforme est tout à fait adaptée. 

eToro

eToro se place en tant qu’alternative de choix pour l’ouverture d’un compte-titres. La plateforme existe depuis 2007 et est régulée en France. La formule qui a permis à ce courtier de se démarquer est : 0 commission. Il s’agit de l’absence de frais de courtage sur les 3 000 principales entreprises mondiales. 

La plateforme permet également d’utiliser des CFD. Il s’agit d’actions dérivées, avec des effets de levier. Dans ce cas précis, eToro prélève bien des frais. Attention, le trading de CFDs présente un risque important. Pour en savoir plus sur la plateforme, n’hésitez pas à lire notre review complète. 

Degiro

Degiro est un broker très populaire qui se démarque des autres par la diversité de son offre et ses frais très faibles. Sur Degiro, vous avez accès à de nombreux actifs différents comme une très grande gamme d’actions, des ETF et des fonds d’investissement, et même des produits dérivés (comme les turbos, les futures, et les warrants). 

Ainsi, vous aurez une plus large gamme d’instruments financiers que les deux précédentes plateformes. Cependant, vous n’avez pas de cryptomonnaies. Du côté des frais, il s’agit de 2 € par transaction abaissés à 1 € pour environ 200 ETF spécifiques. 

Les meilleures plateformes proposant des PEA

Maintenant que nous avons vu les meilleures plateformes pour les compte-titres, il est temps de passer aux PEA. Nous allons vous présenter 3 plateformes : Bourse Direct, Fortuneo et Boursorama. 

Bourse Direct

Bourse Direct met à votre disposition les PEA les moins chers du marché. Il s’agit d’un courtier en ligne, qui est même plus compétitif que les banques en ligne. D’un autre côté, l’interface est légèrement complexe à prendre en main. Il s’adresse donc plutôt à des investisseurs expérimentés qui opèrent régulièrement.

Fortuneo

Fortuneo est une banque en ligne qui propose des PEA à travers une interface simple et accessible. Du côté des frais , ils sont de 1,95 € pour un investissement inférieur à 500 €. Au-delà, il faudra compter 0,2 % de chaque opération. Cette plateforme se démarque en proposant un PEA en gestion libre, mais également en gestion pilotée (hybride).

BoursoBank

Il s’agit encore une fois d’une banque en ligne, très populaire chez les jeunes et les investisseurs. Au niveau des frais, on se retrouve dans la moyenne du marché avec un tarif affiché à 1,99 € jusqu’à une certaine somme. Le point fort de BoursoBank (anciennement Boursorama) se retrouve dans la gamme d’actifs, avec plus de 25 000 titres disponibles. 

Choisir ses actions, ETF, et Crypto

Comme nous l’avons expliqué, les actions ne sont pas les seuls actifs que vous pouvez acheter sur un compte-titres ou un PEA. Vous pourrez trouver d’autres instruments financiers traditionnels, comme les ETFs, et même parfois des cryptomonnaies. Comment choisir l’actif sur lequel investir ? On fait le point. 

Investir dans des actions

Tout d’abord, parlons de l’investissement dans des actions. Il s’agit de l’instrument financier phare le plus répandu dans notre société aujourd’hui. Cela vous permet d’acheter des parts d’une entreprise. Ainsi, en fonction de votre vision de l’avenir, vous pouvez parier sur la prise de valeur de certaines entreprises, et donc investir de cette manière. 

Évidemment, l’investissement présente tout de même des risques. Nous avons donc quelques conseils : 

• Diversifiez votre portefeuille : essayez d’avoir une stratégie claire de diversification en variant les domaines d’activités, les tailles d’entreprise, la localisation géographique. Essayez de constituer vos propres indices, et ne vous limitez pas à seulement quelques actions. Cela vous permettra d’être plus résilient sur le long terme

• Renseignez-vous sur le DCA : l’analyse technique n’est pas faite pour tout le monde. Pour vous émanciper de l’étude des cours, complexe et chronophage, renseignez-vous sur la technique de l’investissement programmé

• Ne vous basez pas uniquement sur une performance récente. En effet, ce n’est pas parce qu’une action a bien performé qu’elle va continuer de cette manière. Faites des recherches approfondies et investissez de manière éclairée

Investir avec des ETF

Les ETFs sont en quelque sorte des fonds d’investissement qui investissent dans certaines actions. Lorsque vous achetez un montant d’ETF, vous prenez des parts dans le fonds et donc vous investissez indirectement dans les actions achetées par ce dernier. 

Cela présente des avantages, car vous faites moins d’opérations et donc vous payez moins de frais. De plus, vous “déléguez” la tâche de l’investissement, ce qui permet de s’alléger d’une charge de travail. En plus, cela offre une bonne diversification. Cependant, vous aurez moins de liberté que lorsque vous investissez vous-même sur les actions que vous avez choisies.

Investir dans les crypto

Enfin, vous pouvez également décider d’investir dans des cryptomonnaies. Ces actifs sont plus risqués que ceux cités précédemment, notamment à cause de leur volatilité. En effet, les cryptomonnaies peuvent connaître des variations importantes de prix, pouvant amener à des gains comme des pertes considérables.

Il existe de nombreuses cryptomonnaies, et à la manière d’une action, acheter une crypto vous expose au projet sous-jacent. Il est donc important de faire des recherches et d’investir de manière éclairée. Pour commencer, vous pouvez regarder du côté des actifs les plus capitalisés comme Bitcoin et Ethereum, par exemple. 

Passer un ordre

Les étapes pour passer un ordre vont dépendre de la plateforme que vous utilisez. En règle générale, voici comment procéder : 

• Créer un compte ou se connecter sur la plateforme

• Effectuer une vérification d’identité (KYC)

• Déposer des fonds sur la plateforme (à l’aide d’une carte bancaire ou d’un virement par exemple)

• Rechercher un actif à l’aide de la barre prévue à cet effet

• Vous n’avez plus qu’à entrer le montant et à procéder à l’opération (il s’agit d’étapes “génériques”, elles peuvent différer d’une plateforme à une autre)

La fiscalité : ce qu'il faut savoir

Du côté de la fiscalité, il y a une grande différence entre le PEA et le compte-titres, et cela va à l’avantage du premier. En effet, les plus-values et les dividendes issus d’un PEA sont exonérés d’impôts sur le revenu après 5 ans. Cependant, vous devez tout de même vous acquitter des prélèvements sociaux (17,2 %) et des commissions de la plateforme.

Du côté des compte-titres, plusieurs régimes sont possibles. Tout d’abord, il est impossible d’adhérer à la flat tax dans certaines conditions (30 % d’impôts divisés en 12,8 % de flat tax et 17,2 % de prélèvements sociaux). Ensuite, il y a également la possibilité d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu (la stratégie à adopter dépend de vos revenus).

Comment acheter des actions de start-ups et de PME non cotées ?

Que cela soit avec un PEA ou un compte-titres, vous pouvez investir dans des start-ups et des PME non-cotées. Plusieurs options s’offrent à vous : 

• Acheter directement les actions auprès de votre plateforme ou auprès d’un autre utilisateur prêt à céder ses parts (pair-à-pair)

• Souscrire à des intermédiaires financiers comme des plateformes de crowdfunding disposant du label spécifique délivré par l’AMF

• Utiliser un intermédiaire comme les fonds d’investissement spécialisés (FIP ou encore FCPI). Ils sont spécialisés dans l’investissement dans les PME et les TPE non-cotées. À noter qu’il s’agit d’un investissement à horizon moyen ou long terme (plus de 5 ans)

Investir dans les start-ups et les entreprises non-cotées est assez risqué. En effet, cela signifie que les entreprises sont récentes, immatures, et probablement moins stables que des entreprises déjà cotées. D’un autre côté, les potentiels de gains sont également plus importants sur le long terme. 

Conclusion

Nous arrivons à la fin de notre article dédié à l’achat d’actions. Ces actifs financiers ont une place importante dans le cadre de la diversification d’une épargne. Si vous êtes un investisseur occasionnel, plutôt centré sur l’Europe et avec une vision à moyen terme, le PEA sera parfait et moins coûteux. 

D’un autre côté, si vous souhaitez vous exposer à des entreprises internationales, et pouvoir accéder régulièrement à vos actifs, même à court terme, il vaut mieux opter pour un compte-titres. Dans les deux cas, n’oubliez pas que ces investissements présentent des risques, et qu’il convient de faire des recherches avant de passer à l’action.