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cdai crypto du protocole compound comment l'utiliser

Compound DAI (cDAI)

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Clément "melC"Clé
par Clément "melC"Article publié le 09 août 2023 et mis a jour le 22 août 2024

Compound est un service DeFi qui propose d’obtenir du cDAI avec une collatĂ©ralisation en DAI. Comment est-ce que cela fonctionne exactement ? À quoi ça sert d’avoir du cDAI sur le protocole Compound ?

Crypto-Neet est un site d’actualitĂ© et d’analyse autour des cryptomonnaies et de la blockchain. Nous vous proposons notre avis sur le cDAI.

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Qu’est-ce que le cDAI ?

Le cDAI est une cryptomonnaie basĂ©e sur le protocole Compound. Ce n’est pas littĂ©ralement un stablecoin comme pour le DAI. 

L’idĂ©e est que vous pouvez mettre vos DAI en collatĂ©ralisation pour obtenir des cDAI. Une fois sur le protocole Compound, il est possible de toucher des rĂ©compenses de plusieurs maniĂšres : 

  • Le cours du cDAI augmente naturellement avec le temps

  • Mettre Ă  disposition ses cDAI sur une pool de liquiditĂ© tout en Ă©tant rĂ©compensĂ©

Notons tout de suite que le DAI n’est pas disponible sur la V3 de Compound, il faut se rendre sur la V2 de l’application. Pour utiliser la derniùre version de Compound, nous vous invitons à vous tourner vers le cUSDC. 

DÚs que vous utilisez les services de Compound, vous recevez des COMP afin de stimuler le marché et vous récompenser. Ces $COMP vous serviront d'ailleurs à participer à la gouvernance décentralisée du protocole pour jouer sur son avenir.

Vous savez probablement que le DAI est un stablecoin : 1 DAI = 1 $. Pourquoi est-ce que le cDAI vaut environ 0,022 $ ? Voyons comment cela fonctionne.

Comment ça fonctionne ?

Pour obtenir du cDAI, un smart contract va s’activer dĂšs lors que vous mettez Ă  disposition du DAI sur le protocole. Il vous donnera un Ă©quivalent en cDAI et vous pourrez naviguer librement sur le protocole en utilisant vos nouveaux jetons. 

Le collatĂ©ral ne possĂšde pas toujours un ratio de 1:1. Nous pouvons imaginer un collatĂ©ral de 75 % seulement, c’est tout Ă  fait possible. 

Ne soyez pas choqué de récupérer beaucoup de cDAI. Rappelons que le cours du cDAI est de 0,022 $ et que si vous déposez 1 000 DAI, vous obtiendrez environ 45 454 cDAI. 

Plus prĂ©cisĂ©ment, Compound utilise des solutions de seconde couche, comme Optimism, pour optimiser les frais de transactions. Pour assurer la sĂ©curitĂ©, le projet s'est tournĂ© vers Opyn ou encore Nexus Mutual pour gĂ©rer au mieux les prĂȘts.

À quoi sert le cDAI ?

PossĂ©der du cDAI va permettre Ă  ceux qui en possĂšdent d’ĂȘtre rĂ©compensĂ© grĂące au cours qui augmente petit Ă  petit. Il faut bien entendu ĂȘtre patient, mais cela peut ĂȘtre une bonne technique d’investissement en bear market. 

Pour un investisseur, il est intéressant de profiter des pools de liquidité. En dédiant une partie de ses cDAI, il sera aussi récompensé avec les frais de swap sur une paire particuliÚre. 

C’est plus intĂ©ressant d’utiliser vos DAI pour obtenir du cDAI que de laisser dormir vos jetons sur un portefeuille crypto. 

Est-ce que le cDAI est une arnaque ?

DerriĂšre le cDAI se trouve Compound. Ce projet existe depuis 2018 et a dĂ©jĂ  rencontrĂ© quelques problĂšmes de code en 2021 et 2022. Il fait partie de la DeFi et ce milieu n’est pas sans risques. Il est important de ne pas mettre tout son portefeuille dans cette catĂ©gorie spĂ©cifiquement.

Nous vous invitons Ă  faire vos recherches « DYOR » avant d’investir le moindre centime sur Compound. Notre article n’est qu’un avis parmi tant d’autres et il est important de se renseigner via plusieurs sources. 

De nombreuses fonctionnalités

La plateforme Compound Finance

Compound Finance est la plateforme pour se connecter au protocole. Vous devez utiliser un hot wallet comme MetaMask. Vous pouvez ensuite collatéraliser vos jetons pour obtenir des cTokens. 

De cette maniùre, vous avez accùs au protocole et profitez de la hausse des cours des cTokens. Qu’est-ce que sont ces cTokens ? 

cTokens

Un cToken est un jeton offert en Ă©change d’une collatĂ©ralisation. Il existe le cUSDC, le cDAI ou encore le cETH. C’est le nom offert aux jetons prĂ©sents sur le protocole Compound. Des rĂ©compenses peuvent ĂȘtre gagnĂ©es juste en les gardant sur le moyen et long terme. 

L’augmentation du cours des jetons se fait Ă  chaque fois qu’un bloc est minĂ© sur la blockchain Ethereum. 

Produits dérivés

Ce que l’on appelle les produits dĂ©rivĂ©s concernent l’emprunt et le prĂȘt de jetons. Il est possible d’emprunter des jetons en DAI. Ceux qui font les prĂȘts vont verrouiller leurs DAI et recevoir des cDAI en Ă©change pour continuer Ă  les utiliser comme ils le souhaitent. 

Cours du cDAI

Le cDAI est apparu sur CoinMarketCap en mars 2020. Son cours était alors assez instable avec des variations entre 0,019 $ et 0,023 $. Un pic est enregistré le 21 septembre 2020 à 0,039 $, mais se corrige immédiatement pour revenir à 0,02 $.

Comme prĂ©vu, son cours augmente petit Ă  petit depuis fin 2020. Il a atteint aujourd’hui le prix de 0,022 $, soit une augmentation de + 10 % en 18 mois. Cette augmentation est plus intĂ©ressante que la plupart des solutions de Earn avec des stablecoins. 

Le cours du cDAI va continuer son ascension tranquillement avec l’avancĂ©e de la blockchain Ethereum. 

Comment est fixé son cours ?

Nous l’avons vu prĂ©cĂ©demment, le cours du cDAI va augmenter avec les blocs validĂ©s sur le rĂ©seau Ethereum. Cette augmentation est quasiment infime, mais elle se remarque sur le temps. Environ + 10 % en 18 mois, ce qui reste Ă©levĂ© en comparaison avec les offres de revenus passifs Ă©quivalents. 

Les gros mouvements sur le cDAI en 2020 sont liĂ©s directement au cours du DAI. Il a connu les mĂȘmes problĂšmes d’instabilitĂ©s sur cette pĂ©riode. Suivre le stablecoin principal et ses actualitĂ©s est trĂšs important pour anticiper les mouvements. 

Faut-il investir ?

Investir dans le cDAI ne s’adresse pas Ă  tous. Vous n’ĂȘtes pas exposĂ© Ă  la volatilitĂ© du marchĂ© des cryptomonnaies, mais c’est un investissement plus tranquille. De cette maniĂšre, vous obtenez un pourcentage APY tout au long de l’annĂ©e, sans pour autant prendre trop de risques.

Comprenez bien que vous ne deviendrez pas millionnaire grĂące au cDAI. C’est un excellent moyen de gĂ©nĂ©rer des revenus rĂ©guliers et plus Ă©levĂ©s qu’en finance traditionnelle. 

N’oublions pas que cela reste de la DeFi (finance dĂ©centralisĂ©e) et que ce milieu n’est pas toujours sĂ»r non plus. 

Pour la rĂ©daction de Crypto-Neet, nous prĂ©fĂ©rons passer par d’autres services DeFi. Ceci n’est pas un conseil en investissement, vous ĂȘtes responsable de vos fonds et de votre stratĂ©gie. 

Conseils pratiques

Plusieurs conseils pratiques peuvent ĂȘtre mis en place avant d’investir sur le protocole Compound. Nous vous invitons Ă  bien les suivre pour protĂ©ger votre capital et vos fonds de maniĂšre gĂ©nĂ©rale : 

  • Diversifiez vos investissements. C’est aussi le cas pour les cryptomonnaies, ne mettez pas tout en DeFi ou sur le mĂȘme jeton. Tout mettre sur le DAI pour obtenir des cDAI n’est pas une bonne idĂ©e dans le cas oĂč Compound viendrait Ă  s’effondrer pour une raison X

  • Utilisez des hot wallets diffĂ©rents. PlutĂŽt que de vous servir du mĂȘme portefeuille MetaMask, crĂ©ez-en plusieurs pour vous connecter Ă  diffĂ©rents services

  • DYOR ou « Do Your Own Research » avant d’investir le moindre centime dans un projet crypto. Prenez le temps, car c’est votre argent et il serait dommage de le perdre bĂȘtement

Avis et prévision sur le prix + projet

Nous avons un avis positif sur le projet Compound, ses cTokens et par consĂ©quent le cDAI. C’est un excellent moyen de diversifier ses revenus et d’avoir un bon retour APY grĂące Ă  la DeFi. Laisser dormir ses cryptomonnaies n’est jamais intĂ©ressant, surtout avec des stablecoins. 

Actuellement le cDAI n’est pas disponible sur la V3 de Compound et c’est un problĂšme pour les nouveaux utilisateurs. EspĂ©rons que le protocole puisse rapidement l’intĂ©grer et proposer de meilleurs taux aux investisseurs. 

Aucune surprise sur l’évolution du cours du cDAI, puisqu’il devrait monter tranquillement avec le minage des blocs d’Ethereum. 

L’avis des mĂ©dias

ConnaĂźtre l’avis de plusieurs mĂ©dias et des personnes sur les rĂ©seaux sociaux est toujours intĂ©ressant. Du cĂŽtĂ© du mĂ©dia Coinhouse, le rĂ©dacteur fĂ©licite le projet d’ouvrir la DeFi au plus grand nombre : 

« Compound ouvre la voie à de nouvelles options de produits financiers accessibles à tous. »

Nous ne trouvons pas d’avis spĂ©cifiquement liĂ© au cDAI, Ă  part certains utilisateurs qui se plaignent de ne pas avoir d’accĂšs au jeton sur la V3 de Compound. 

La confiance n’est plus aussi prĂ©sente depuis les problĂšmes de code en 2021 et 2022. Les contrats n’étaient pas du tout opĂ©rationnels, des utilisateurs ont vu leurs fonds bloquĂ©s durant quelques jours. 

Comment en obtenir ?

Obtenir du cDAI est assez simple, il n’existe que deux maniùres possibles. Il faudra se rendre sur la plateforme Compound pour se faire : 

  • Emprunt : en plaçant du DAI en collatĂ©ral, vous recevez une certaine partie en cDAI pour continuer votre aventure sur la DeFi

  • PrĂȘt : vous prĂȘtez de l’argent en DAI sur Compound, en Ă©change vous recevez des rĂ©compenses en cDAI

Comment staker des cDAI ?

Vous ne pouvez pas staker vos cDAI. D’autres solutions sont proposĂ©es pour gagner des intĂ©rĂȘts avec vos jetons. C’est le cas en dĂ©posant vos cDAI sur une pool de liquiditĂ© sur Uniswap, par exemple. 

Le protocole Compound est liĂ© Ă  l’Ethereum Virtual Machine et utilise le rĂ©seau Ethereum pour valider les transactions. Le staking se fait donc uniquement en ETH sur le rĂ©seau principal. 

Comment miner des cDAI ?

Le minage de cryptomonnaies ne concerne que les projets avec un consensus en Proof of Work. Le protocole Compound et les cTokens ne sont pas concernĂ©s. Il n’est donc pas possible de miner du cDAI.

Nous vous invitons à vous tourner vers le Bitcoin (BTC), le Litecoin (LTC) ou le Monero (XMR) pour démarrer une activité de minage.

Avantages et inconvénients

Les avantages : 

  • Gagner des revenus passifs grĂące Ă  vos stablecoins

  • Le protocole Compound est utile lors d’un bear market

  • Recevoir directement ses gains en cDAI sur son portefeuille Ledger

  • Le cours du cDAI Ă©volue constamment et permet de vous rĂ©compenser sur le long terme

Les inconvénients : 

  • Des problĂšmes de code dans les contrats du protocole Compound en 2021 et 2022

  • Concurrence accrue avec Maker ou Aave

  • Cours liĂ© au DAI, qui est un stablecoin trĂšs spĂ©cial

  • Taux APY pas forcĂ©ment trĂšs Ă©levĂ© sur les pools avec du cDAI

Notre avis final sur le cDAI

Compound est une plateforme intĂ©ressante pour des investisseurs traditionnels (institutions, entreprises, etc.). Un particulier trouvera aussi son bonheur avec des taux APY plus intĂ©ressants qu’un Livret A en France. C’est d’ailleurs un excellent investissement en bear market, une fois que vous avez rĂ©cupĂ©rĂ© des bĂ©nĂ©fices aprĂšs un bull market.

De notre cĂŽtĂ©, nous n’allons pas investir sur Compound et le cDAI. Tout d’abord car nous sommes en fin de bear market et que nous souhaitons nous exposer Ă  la volatilitĂ© des cryptomonnaies. Ensuite, car nous allons plutĂŽt nous tourner vers le cUSDC ou le cETH pour ses taux APY plus Ă©levĂ©s. 

Le cDAI reste une bonne alternative, surtout que vous pouvez utiliser votre clĂ© Ledger pour stocker les bĂ©nĂ©fices rĂ©alisĂ©s. Nous vous invitons Ă  bien vous renseigner sur les taux APY actuels et les pools disponibles pour ĂȘtre rentable sur votre investissement en cDAI. 

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FAQ

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Quelle est la meilleure plateforme pour acheter du cDAI ?

Chevron
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Qui a créé le cDAI ?

Chevron
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Est-ce que le cDAI est une arnaque ?

Chevron
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Pourquoi investir dans le cDAI ?

Chevron

Rédacteur pour Crypto-Neet. J'ai commencé à m'intéresser aux cryptomonnaies en 2017, juste avant le bull run de fin d'année. AprÚs avoir réalisé toutes les erreurs de débutant, j'ai décidé de m'intéresser sérieusement à la blockchain, à la DeFi et au trading. C'est aujourd'hui devenu une passion de tous les jours que je partage à travers des articles d'actualités et des reviews vulgarisées. Passionné aussi par la création de contenus, je tente de créer une expérience intéressante et facile à utiliser pour les lecteurs et utilisateurs. DerniÚrement, je me spécialise sur l'utilisation de Midjourney pour accompagner nos contenus sur la cryptomonnaie. Je rédige aussi des articles sur Alti Trading et Tradingbeasts. Retrouvez-moi sur X.

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